.--บล.กิมเอ็ง

Distributor - Bisnews AFE

แนวโน้มตลาดวันนี้
มุมมองตลาด: ตลาดหุ้นไทยคาดว่าจะปรับตัวลงต่ำกว่า 600 จุดได้อีกครั้งในวันนี้เนื่องจากภาวะ
วิตกต่อวิกฤติการเงินสหรัฐพุ่งพล่านขึ้นมาอีก
แนวคิดหลัก: การหล่นลงของหุ้นสหรัฐและราคาพลังงานพุ่งขึ้นแรงจะส่งผลลบต่อหุ้นไทยในวันนี้

ปัจจัยตลาดที่สำคัญ:
* หุ้นสหรัฐฯหล่นลงอีก 3.3% - 4.2% จากภาวะวิตกว่าแผนฟื้นฟูสถาบันการเงินของสหรัฐฯ จะ
มีผลจำกัดในการป้องกันเศรษฐกิขทรุดตัวหรือถดถอยได้
* น้ำมันดิบ พุ่งพรวด 16% ในคืนเดียวเป็น US$120.92 ต่อบาร์เรลเพราะนักค้าซื้อปิดสัญญา
ในวันสุดท้ายของสัญญาล่วงหน้าเดือนตุลาคม (แต่ราคาสัญญาล่วงหน้าของเดือนพฤศจิกายนตกลงเหลือ
US$108.63 ต่อบาร์เรลเช้านี้)
* ราคาทองคำล่วงหน้าส่งมอบเดือนธันวาคมที่ตลาด Nymex เพิ่มขึ้นอีก 5.1% เป็น US$909
ต่อออนซ์จากการที่นักลงทุนใช้เป็นแหล่งพักเงินในระยะสั้น ในภาวะที่ความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลกสูงขึ้นมาก
* แต่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปี กลับสวนทาง โดยปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย
จาก 3.80% เป็น 3.82%q ค่าเงินดอลล่าร์อ่อนลง เทียบกับเงินเยนราว เยน105/US$ และเทียบกับเงิน
บาทก็อ่อนตัวลงเหลือ 33.85 บาทต่อดอลล่าร์ในช่วงเปิดตลาดเช้านี้
* กองทุนในประเทศขายสุทธิ 417 ล้านบาทและนักลงทุนต่างประเทศไม่เห็นแนวการลงทุน
ชัดเจนโดยขายเล็กน้อยเพียง 49 ล้านบาท

แนวการเทรดหุ้น:
* เรายังคงแนะนำให้นักลงทุนหาทางขายหุ้น PTTEP และ BANPU จากราคาพลังงานที่ค่อนข้าง
ผันผวนและการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกจะผลักให้ราคาน้ำมันตกลงต่อในไตรมาส 4/51
* เรายังคงแนะนำให้ขายหุ้น TOP และ PTTAR ออกไปก่อนในระยะสั้น จากคาดการณ์ผลกำไร
ย่ำแย่ของบริษัทเหล่านี้
* นักลงทุนอาจหาทางทยอยสะสมหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ จากราคาหุ้นยังถูกและพื้นฐานกำไรของ
ธนาคารก็ค่อนข้างยืดหยุ่น

กลยุทธ์หุ้น
หาทางขายหุ้น PTTEP และ BANPU
หุ้นเหล่านี้คาดว่าจะปรับตัวขึ้นในช่วงสั้นๆ จากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น แต่นักลงทุนควรขายหุ้น
PTTEP ออกไปก่อนในช่วงนี้ที่ราคาประมาณ 145 บาทและ BANPU ที่ราคาประมาณ 350 บาท การชะลอตัว
ของอุปสงค์ทั่วโลกจะกดดันให้ราคาพลังงานปรับตัวลงต่อในปีนี้

สัดส่วนการลงทุน
เราลดสัดส่วนการถือครองหุ้นลงเหลือ 40% จากความผันผวนของตลาดในช่วงนี้
สัดส่วนใหม่ สัดส่วนเดิม หุ้นหลัก
เงินสด 60% 40%
หุ้นขนาดใหญ่ 13% 23% BBL, KBANK, SCB, LH, ADVANC และ PTT: ตัด BANPU
และ PTTEP ออกไปก่อนในช่วงนี้
หุ้นไวต่อดัชนี 12% 22% BAY, TCAP, QH, AP, ITD, AMATA และ DTAC
หุ้นมีประเด็น 12% 12% CPN, TTW, HANA, TVO และ HEMRAJ
หุ้นขนาดเล็ก 3% 3% UMS และ SGP

หุ้นน่าจับตา
BBL ควรค่าแก่การทยอยสะสม เนื่องจากหุ้นซื้อขายกันที่ระดับ P/BV เพียง 1.1 เท่าในปีนี้
โดยสินเชื่อของธนาคาร 8 เดือนแรกของปีนี้เติบโตถึง 13.6% หรือ 1.413 แสนล้านบาท โดย BBL มี
การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงในสหรัฐฯ น้อยกว่า 2 บาทต่อหุ้น

บทวิเคราะห์วันนี้
* KSL <8.40 บาท : ทยอยสะสม> กำไรสุทธิไตรมาส 3/51 เพิ่มขึ้น 10% yoy จากอัตรากำไรที่สูงขึ้น
* PTTAR <20.40 บาท : เต็มมูลค่า> ปัจจัยลบกดดันราคาหุ้นยังไม่หมด แม้ราคาหุ้นลดลงมามากแล้วก็ตาม

สรุปข่าว

ยอดผลิตรถ 8 เดือนติดลบตลาดหดตัว 31% (ไทยโพสต์ 23/9/51):
ส.อ.ท.เผยยอดผลิต-ส่งออกรถยนต์และจักรยานยนต์เดือน ส.ค.ตกฮวบเหลือ 1.03 แสนคัน
ติดลบครั้งแรกในรอบปี 5.25% ยอดขายในประเทศร่วง 31% พิษดีเซลพุ่งฉุดกระบะหดตัวติดต่อกัน 4 เดือน

อสมท ชะลอ ขึ้นโฆษณา ต.ค. (ไทยโพสต์ 23/9/51):
นายวสันต์ ภัยหลีกลี้ กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บมจ.อสมท เปิดเผยแนวโน้มรายได้ในไตรมาส
3 ปีนี้น่าจะต่ำกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งมี 600-700 ล้านบาท เนื่องจากได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจ
และปัญหาทางการเมืองที่ยังไม่นิ่ง ส่งผลให้การจับจ่ายใช้สอยของเอเจนซีลดลงไปมาก ประกอบกับไตรมาส
3 ปีนี้เป็นช่วงนอกฤดูกาลท่องเที่ยว (โลว์ซีซัน) อีกด้วย อย่างไรก็ตาม ทั้งปีนี้ยังคงเป้าเดิมที่รายได้เติบโต
15-20% โดยจะพยายามทำให้เต็มที่

บิ๊กกรุงไทยยัน CDO ยังปกติไทยธนาคารโละทิ้งยอมขาดทุน (ผู้จัดการรายวัน 23/9/51):
ผู้บริหารแบงก์ยังคงชี้แจงไม่โดนหางเลขจากวิกฤตสถาบันการเงินสหรัฐฯ เอ็มดีแบงก์กรุงไทย
ระบุไม่มีเงินลงทุนในธนาคารต่างประเทศ ส่วน CDO ที่ถืออยู่ไม่มีปัญหายังได้รับตอบแทนตามปกติ พร้อมยัน
เป้าหมายสินเชื่อเดิม 5-6% ด้านไทยธนาคารยันขาย CDO หมดพอร์ต หลังราคาในตลาดโลกทรุดหนัก ต้อง
ควักเงินกันสำรอง 7 พันล้านเพื่อให้เป็นไปตามราคาตลาด รวมแล้วขาดทุนเกือบ 50%

ตลท.ประกาศให้PICNIเข้าข่ายเพิกถอนผู้สอบฯไม่แสดงความเห็น3ปี-ทุนติดลบ(ผู้จัดการรายวัน 23/9/51):
ตลท.ประกาศให้ PICNI เข้าข่ายอาจถูกเพิกถอนเพิ่มตามกฎ แม้จะนำส่งงบการเงินแล้ว เหตุ
ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินติดต่อกัน 3 ปี และส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ 1,647,968,985 บาท
แนะนักลงทุนและผู้ถือหุ้นศึกษารายละเอียดชัดเจน

ประดิษฐ์ ล้มหวยตู้ ถอนกฤษฎีกาตีความ รอศาลรธน.วินิจฉัย ล็อกซเล่ย์ จ้องฟ้อง (ข่าวหุ้น 23/9/51):
ประดิษฐ์รักษาการรมช.คลัง เบรกหวยออนไลน์ ล่าสุดกองสลากฯถอนเรื่องตีความจากกฤษฎีกา
แล้ว รอศาลรัฐธรรมนูญตัดสินพ.ร.บ.สลากฉบับใหม่เสร็จก่อน หากขัดต่อกฎหมายยกเลิกโครงการทั้งหมด
ด้านสำนักงานสลากฯเตรียมดูข้อกฎหมาย หวั่น"ล็อกซเล่ย์"(LOXLEY)ฟ้องเรียกค่าเสียหาย ขณะที่ตัวแทน
หวย 2 ตัว 3 ตัว ฟ้องคลังฐานละเว้นการปฎิบัติหน้าที่

APแรงจนฉุดไม่อยู่ พรีเซล8.5พันล้าน (ข่าวหุ้น 23/9/51):
AP ปีนี้แรงดีพุ่งฉิวยอดขายโตไม่หยุด เหตุดีมานด์ซื้อบ้าน 3-5 ล้านบาทสูง ดันพรีเซลทะลัก 8.5
พันล้านบาท จากเป้าพรีเซลทั้งปี 1.5 หมื่นล้านบาท แบ็กล็อก 1.8 หมื่นล้านบาท มั่นใจผุดเพิ่มตามแผน 12
โครงการ มูลค่า 1.72 หมื่นล้านบาท

แกรมมี่รุกคาราโอเกะ ร่วมพันธมิตรเกาหลี เป้าโกยหมื่นเครื่อง (ข่าวหุ้น 23/9/51):
จีเอ็มเอ็ม แกรมมี่งัดกลยุทธ์ Singing Marketing ผนึก"ทีเจมีเดีย"บริษัทเกาหลีร่วมมือนำ
เพลงของศิลปินแกรมมี่ บันเดิ้ลเข้าเครื่องเล่นคาราโอเกะ ชูจุดเด่นเติมเพลงได้ตามใจชอบที่ร้านอิมเมจิ้น
ทุกสาขา ตั้งเป้าปีแรกโกยยอดขาย 1 หมื่นเครื่อง :lol:

.--บล.ฟาร์อีสท์

Distributor - Bisnews AFE

ภาพตลาดวันวาน
ดัชนีปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าของวันจันทร์ ด้วยหุ้นหมวดพลังงานอย่าง PTT PTTEP และ
BANPU ปรากฏมีแรงขายออกมาพอสมควร ในที่สุดช่วงบ่ายดัชนีเปลี่ยนใจค่อย ๆ ปรับตัวลงกันเป็นส่วนใหญ่
โดยเฉพาะหมวดธนาคารอย่างเช่น BBL SCB KBANK และ ADVANC ปิดที่ 83.00 บาท หมวดสื่อสาร
(ICT) ปรับตัวลงมาก ลดลง 5.68% คาดการณ์สภาพตลาดวันนี้ พิจารณาบนโครงสร้างดัชนี กราฟแท่ง
เทียนปรากฏเป็น Bearish Price Pattern ที่เกิดขึ้นบริเวณแนวต้านระหว่างทาง จึงส่งผลทำให้ความ
อ่อนไหวที่จะเกิดขึ้นยังมีอีกบ้าง แต่ไม่น่าจะมาก โอกาสที่ดัชนีจะพยายามขยับขึ้นเรื่อย ๆ ที่จะสร้าง Higher
Low นั้นน่าจะเกิดขึ้นได้ในไม่ช้า จากกราฟรายนาทีเราจะเห็นว่า ปัจจุบันดัชนีน่าจะกำลังทดสอบ Support
Line ที่ไหล่ขวาของ Inverted Head And Shoulder อยู่ก็เป็นได้ ดังนั้นจังหวะที่ดัชนีมีการแกว่งตัวน่า
จะเป็นจังหวะดีที่จะเข้าซื้อได้
กลยุทธ์ : ซื้อเก็งกำไร
Support 600-610 จุด Resistance 635 // 644-650 จุด


:lol: