ข่าวกระทบทิศทางหุ้น

ประเมินแนวโน้มตลาด

BAY <25.25 บาท : ซื้อ> กำไรสุทธิไตรมาส 1/51 เป็นไปตามคาด
KCE <3.62 บาท : เปลี่ยนตัวเล่น> คาดกำไรจาก F/X ช่วยหนุนกำไรสุทธิเป็น 83 ล้านบาทในไตรมาส 1/51 แต่การเติบโตของกำไรปกติยังคงจำกัด
MK <2.40 บาท : ทยอยสะสม> คาดกำไรไตรมาส 1/51 ชะลอตัวจากการเลื่อนโอนบ้าน
RATCH <46.00 บาท : ซื้อลงทุน> คาดกำไรไตรมาสแรกลดลง 16% yoy
SCB <92.00 บาท : เต็มมูลค่า> ไตรมาสที่โดดเด่นของ SCB

UVAN <72.00 บาท : ซื้อ> คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/51 จะทำสถิติใหม่ที่ 267 ล้านบาท

แนวโน้มตลาด

มุมมองตลาด: การขายทำกำไรโดยเฉพาะอย่างยิ่งในหุ้นกลุ่มธนาคารน่าจะจำกัดลงในช่วงสั้นเนื่องจากศักยภาพกำไรในระยะกลางยังแข็งแกร่ง โดยเราคาดว่าดัชนีจะไปทดสอบระดับ 850 ได้อีกเร็วๆ นี้

แนวคิดสำคัญ: ศักยภาพกำไรบริษัทจะเสริมส่งจิตวิทยาการลงทุนและการซื้อขายของตลาดต่อไปในสัปดาห์นี้

ปัจจัยตลาด:

SCB (หลังจาก BBL, KBANK และ TCAP) ประกาศงบไตรมาส 1/51 ออกมาดีกว่าคาด จะเห็นว่าหุ้นธนาคารปรับตัวลง 1.2% จากการขายทำกำไรหลังงบออกมาดี แต่เราก็เห็นเป็นเรื่องธรรมดาและคาดการณ์ฟื้นตัวต่อไปเพราะแนวโน้มดียังต่อเนื่องไปในไตรมาสข้างหน้า
หุ้นสหรัฐฯปรับตัวลงไม่มาก (จากที่หุ้นแบงค์ออฟอเมริกา ประกาศงบออกไม่ดี) แต่ ราคาน้ำมันดิบ ปรับขึ้นไปสูงสุดอีกรอบที่ระดับ US$117.48 ต่อบาร์เรล หุ้นกลุ่ม PTT น่าจะได้รับผลดีจากราคาพลังงานสูง และ กระแสเงินไหลเข้าหุ้น
แนวการเทรดหุ้น

หุ้นเติบโตที่ตลาดอาจจะลืมไป น่าจะขึ้นมาเป็นที่นิยมได้มากเพราะเม็ดเงินในตลาดจะสะพัดออกไปหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนที่ดี เราแนะนำ LPN, MJD, TCAP, UVAN และ SSI
หุ้นเกี่ยวข้องกับราคาโภคภัณฑ์ ก็จะชนะตลาด เราแนะนำ TTA, BANPU, PTTEP, UMS, CPF และ TVO.
PTT, TOP และ BBL เป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่เรามองว่าจะเป็นตัวนำตลาดในช่วงนี้
กลยุทธ์หุ้น

ซื้อ LPN และ MJD เนื่องจากราคายังต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน ส่วนต่างจากราคาเป้าหมาย (ซื้อขายที่ PER 9 เท่า และ 6 เท่า ตามลำดับ) เมื่อเทียบกับ LH, QH, PS และ AP (ที่มี PER ที่ระดับ 13-23 เท่า) กำลังแคบลง โดย LPN และ MJD มีการบันทึกยอดขายล่วงหน้าจำนวน 7.5 พันล้านบาทและ 8.6 พันล้านบาท ซึ่งจะรับรู้ภายในรอบ 1 ปี เราคาดว่ากำไรของ LPN และ MJD จะขยายตัวถึง 38% และ108% ตามลำดับในปีนี้

ซื้อ UVAN จากผลประกอบการที่เติบโตโดดเด่น นักวิเคราะห์ของเราคาดว่าผลกำไรในไตรมาส 1/51 ของบริษัทจะเติบโต 163% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน หรือ 60% จากไตรมาสก่อน และเทรดกันที่ PER ค่อนข้างต่ำที่ 8 เท่า เราได้ปรับมูลค่าเหมาะสมของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันปาล์มขึ้นเป็น 106 บาทต่อหุ้น


สัดส่วนการลงทุน

เรายังคงสัดส่วนถือครองเงินสดที่ระดับ 40%


สัดส่วน
หุ้นหลัก

Cash
40%


Blue chips
22%
PTT, BBL, PTTEP, และ KBANK

Index stocks
17%
TTA, BAY, BANPU, และ TCAP

Story stocks
16%
CPF, BLS, PHATRA, HMPRO และ BEC: เพิ่ม LPN

Small caps
5%
UMS, KH, MJD, SSI และ SPALI


หุ้นน่าจับตา

แม้ราคาจะปรับเพิ่มขึ้น 11% เมื่อวานนี้แต่ TCAP ยังคงเป็นหุ้นพื้นฐานดีที่เราแนะนำ โดยเราคาดว่าหุ้นน่าจะปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง จากผลกำไรที่พลิกฟื้นและศักยภาพการเติบโตของธุรกิจภายในกลุ่มธนชาต รวมทั้งการเติบโตของธุรกิจธนาคาร และการขยายตัวหลังจากธนาคารสโกเทียซึ่งเป็นพันธมิตรได้เข้าซื้อกิจการ 25% ของ TBANK

สรุปข่าว

รัฐบาลเดินหน้าเมกะโปรเจกต์ ผุดสุวรรณภูมิเฟส 2 งบ 7 หมื่นล.พร้อมเปิดขายซองรถไฟฟ้าม่วง (ผู้จัดการรายวัน 22/4/51): พล.ต.ท.ดร.วิเชียรโชติ สุกโชติรัตน์ โฆษกประจำสำนักนายกรัฐมนตรี กล่าวภายหลังการประชุมคณะกรรมการพัฒนาระบบขนส่งทางอากาศและท่าอากาศยาน ที่มีนายสมัคร สุนทรเวช นายกรัฐมนตรีและ รมว.กลาโหม เป็นประธาน ว่าที่ประชุมเห็นชอบหลักการและงบประมาณวงเงิน 73,739.47 ล้านบาท ในงบประมาณปี 2554-2558 (งบ 5 ปี) สำหรับเงินลงทุนแผนพัฒนาท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ (ทสภ.) ระยะที่ 2

ชง วาระชาติ รับวิกฤติอาหารโลก "สมศักดิ์" สนองพระราชดำรัสสำรองพันธุ์ข้าวแสนตัน (กรุงเทพธุรกิจ 22/4/51): กระทรวงเกษตรฯหวั่นเกิดปัญหาขาดแคลนอาหาร เล็งกำหนดโซนนิ่ง แยกพื้นที่ปลูกพืชอาหาร-พลังงาน เร่งขยายพื้นที่ปลูกปาล์มน้ำมัน 3 ล้านไร่ เป็น 5.5 ล้านไร่ ในพื้นที่นาร้าง และพื้นที่เสื่อมโทรม เสนอ ครม.วันนี้

พลังงาน-คลังลดภาษีน้ำมันช่วยภาคขนส่ง (กรุงเทพธุรกิจ 22/4/51): พลังงาน นัดถกคลัง ลดภาษีสรรพสามิตน้ำมัน พร้อมหามาตรการช่วยเหลือภาคขนส่งเพิ่ม คาดได้ข้อสรุปสัปดาห์นี้ พร้อมทำแผนพลังงานทดแทน 15 ปีข้างหน้า คาดลดต้นทุนได้ 1.5 แสนล้านบาท ช่วยลดผลกระทบจากปัญหาน้ำมันแพงได้ในอนาคต

คลัง-ตลาดทุน" ถกพรุ่งนี้ เว้นภาษีควบกิจการ-บอนด์ (กรุงเทพธุรกิจ 22/4/51): คลังเล็งเว้นภาษีควบรวมกิจการ-ตลาดตราสารหนี้ หวังส่งเสริมธุรกิจตลาดทุน "สุรพงษ์" นัดบอร์ดพัฒนาตลาดทุนพิจารณาพรุ่งนี้ (23 เม.ย.)

ขายซองสีม่วงแล้ว ลงเสาเข็มต้นปี52 (ข่าวหุ้น 22/4/51): รฟม.ประกาศขายซองรถไฟฟ้าสายสีม่วงไปจนถึง 2 พ.ค. มั่นใจต.ค.นี้ได้ผู้ชนะการประมูลพร้อมเซ็นสัญญาและลงเสาเข็มเริ่มก่อสร้างได้ม.ค.ปีหน้า ขณะที่การขยายวงเงินสรุปเพิ่มอีก 15% จาก 58,000 ล้าน เข้าครม.พิจารณาวันนี้

ไทยพาณิชย์กวาดกำไร6.7พันล. แบงก์ไทยสำรองพุ่งฉุดขาดทุน 1.67 พันล้าน (กรุงเทพธุรกิจ 22/4/51): ไทยพาณิชย์กวาดกำไรไตรมาสแรก 6.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 83% ขณะเดียวกันเร่งขายหนี้เน่าฉุดเอ็นพีแอลหดเหลือ 5.2% ด้านนครหลวงไทย ชี้เอ็นพีแอลทั้งระบบเพิ่มตามแนวโน้มราคาน้ำมันพุ่ง ตั้งเป้าขายหนี้ 8 พันล้านบาท หวังสิ้นปีเหลือต่ำกว่า 5% พร้อมคาดไตรมาส 2 แนวโน้มยังดี ด้านแบงก์ไทยขาดทุน 1.67 พันล้าน ผลสำรองขาดทุนซีดีโอก้อนโต

TRU-SECCร่วมชิงเค้ก1.5หมื่นล. ลุ้นส่วนแบ่งรถเมล์ขสมก. ลุ้นแค่บทสรุปทีโออาร์ (ข่าวหุ้น 22/4/51): TRU แบไต๋พร้อมหาพันธมิตรร่วมกลุ่มแบ่งเค้กรถขสมก. 15,000 ล้านบาท ยืนยันพร้อมยื่นซองทันทีหากเปิดทีโออาร์แต่ไม่กล้าวาดเป้ารายได้ หลังต้องการดูเงื่อนไขก่อน SECC ส่งสัญญาณหาพวกเช่นกัน หวังผนึกกำลังลุยเข้าประมูล

BEC เพิ่มเวลาไพรม์ไทม์ เล็งปรับค่าโฆษณาอีก 10% ปีนี้ขอยึดส่วนแบ่ง 30% (ทันหุ้น 22/4/51): BEC ปูทางปรับค่าโฆษณารวดเดียว 2 ช่วง ในเดือนพฤษภาคมนี้ ตามแผนเดิมในช่วงนอน-ไพรม์ไทม์ 10-20% พร้อมเพิ่มเวลาออกอากาศช่วงไพรม์ไทม์ขึ้นมาอีกครึ่งชั่วโมง ดัน "เรื่องเด่นเย็นนี้" ออกจอเร็วขึ้นตั้งแต่เวลา 16.30 น. และปรับเพิ่มค่าโฆษณาช่วงไพรม์ไทม์อีก 10%

ฟื้นชีพซูเปอร์บอร์ดกสท-ทีโอที (ผู้จัดการรายวัน 22/4/51): นายมั่น พัธโนทัย รมว.เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร (ไอซีที) กล่าวว่า จะตั้งคณะกรรมการร่วมระหว่างบริษัท ทีโอที และ กสท โทรคมนาคม ในลักษณะเดียวกับซูเปอร์บอร์ดของกิจการร่วมค้าไทยโมบาย ผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือระบบ 1900 เมกะเฮิรตซ์ เพื่อแก้ไขปัญหาเรื่องค่าเชื่อมต่อเลขหมาย หรือเอซี (แอกเซสชาร์จ) ที่ยังไม่มีข้อสรุป โดยการตั้งคณะกรรมการร่วมต้องเสร็จสิ้นภายในสิ้นเดือน พ.ค.นี้