Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 10/08/2007 @ 11:04:12 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ PS เป้าหมาย 9.85 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ PS จากความสามารถในการมองและปรับตัวให้เข้ากับความต้องการของตลาด ทำให้ PS สามารถรายงานยอดขายโครงการสูงเป็นประวัติการณ์ 2 ไตรมาสต่อเนื่องที่ 2.4 พันล้านบาทในไตรมาส 1/2550 และ 2.9 พันล้านบาทในไตรมาส 2/2550 ในขณะเดียวกันความสำเร็จของโครงการ ?IVY-Ratchada? เป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ยอดขายโครงการสูงในครึ่งแรกของปี 2550 โดยมีโครงการคอนโดใหม่ ?IVY River-ราชบูรณะ? มูลค่า 2.9 พันล้านบาทเป็นปัจจัยในการผลักดันยอดขายในครึ่งหลังของปี 2550 ดังจะเห็นได้จากยอดขายโครงการในเดือน ก.ค. ของ PS ที่สูงถึง 1.3 พันล้านบาท โดยมียอดขาย 650 ล้านบาทมาจากยอดขายโครงการ IVY River นอกจากนี้ PS ยังมองหาโอกาสในการลงทุนในเวียดนามและอินเดีย โดยพิจารณาจากความต้องการบ้านในราคาต่ำกว่า 1 ล้านบาท (ซึ่งเป็นตลาดที่ PS ถนัด) ที่มีอยู่อย่างเหลือเฟือ ดังนั้นเราคงแนะนำ ?ซื้อ? มีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 9.85 บาท
ซื้อลงทุน ROJANA เป้าหมาย 19.60 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟาร์อีสท์ จำกัด แนะนำ ซื้อลงทุน ROJANA เพื่อให้สอดคล้องกับการพัฒนาโครงการ KAINA PLAZA ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรสุทธิปี 2551 ของ ROJANA ขึ้นจาก 6,169 ล้านบาทและ 958 ล้านบาท มาอยู่ที่ 7,086 ล้านบาทและ 1,223 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.87% และ 27.66% ตามลำดับและประเมินมูลค่าเหมาะสมตามปัจจัยพื้นฐานปี 2551 ไว้ที่ 19.60 บาท โดยฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่ม Prospective PER ของ ROJANA ขึ้นจาก 11 เท่าเป็น 12 เท่าเพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มผลประกอบการที่จะเติบโตจากการลงทุนเพิ่มเติมใน Project ต่าง ๆ จากราคาปิดวานนี้ (8 ส.ค. 50) ที่ 17.80 บาท ยังมีupside อีก 10.11% นอกจากนี้ยังคาดว่า ROJANA จะมีการจ่ายเงินปันผลระหว่างการอีก 0.60 บาทต่อหุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ระดับ 3.37% รวมแล้วให้ผลตอบแทนเท่ากับ 13.48% ถือว่าน่าสนใจ อีกทั้งผลประกอบการไตรมาส 2/2550 ที่คาดว่าจะออกมาโดดเด่น จึงยังคงแนะนำให้ ?ซื้อลงทุน?
ซื้อ KCE เป้าหมาย 5.5 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด แนะนำ "ซื้อ" KCE บริษัทผ่านมรสุมของปัญหาอัตราของเสีย ค่าเงินบาทแข็งค่า ตลอดจนราคาวัตถุดิบที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว บริษัทได้พยายามแก้ปัญหามาโดยลำดับ และเชื่อว่าบริษัทอยู่ระหว่างการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ความกังวลเรื่องหนี้ที่สูงถึงประมาณ 3 เท่าของส่วนทุนของฝ่ายวิจัยยังอยู่แต่เราเชื่อว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง และวงจรขาขึ้นของอุตสาหกรรม และการฟื้นตัวที่ชัดเจน ทำให้ปรับเพิ่มมูลค่าเหมาะสมจาก 4 บาท โดยประเมินมูลค่าเหมาะสมใหม่ที่ 5.5 บาท (10xPE 2551) คงคำแนะนำซื้อ อัตรากำไรขั้นต้นเริ่มกลับมาสู่ระดับปกติ ในขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานและอัตรากำไรสุทธิปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง ช่วยยืนยันว่าช่วงเวลาที่แย่ที่สุดได้ผ่านไปแล้ว และ KCE กำลัง turnaround อย่างเต็มตัว
ซื้อ SF เป้าหมาย 11.53 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ SF ในงวดไตรมาส 2/2550 SF จะมีการส่งมอบพื้นที่เช่าโครงการ The Avenue Pattaya ให้กับผู้เช่ารายใหญ่ ซึ่งโครงการดังกล่าวมีขนาดพื้นที่ให้เช่า (Gloss Leasable Area) ที่ระดับ 22,685 ต.ร.ม. ซึ่งจะทำให้เกิดรายได้จากสัญญาเช่าทางการเงินประมาณ 300 ล้านบาท นอกจากนี้ยังมีการส่งมอบพื้นที่บางส่วนในโครงการ Espanade เพิ่มเติม ซึ่งสร้างรายได้จากสัญญาเช่าทางการเงินอีกประมาณ 70 ล้านบาท ทั้งนี้เมื่อรวมทั้ง 2 ส่วนเข้าด้วยกันจะทำให้ SF รับรู้รายได้จากสัญญาเช่าทางการเงินรวมมากถึง 370 ล้านบาท ซึ่งจะเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้ผลประกอบการในงวดไตรมาส 2/2550 เป็นระดับที่สูงสุดของปี โดยประเมินว่าฐานกำไรน่าจะอยู่ในช่วง 150?160 ล้านบาท ส่วนพื้นที่ให้เช่ายังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากฐาน 188,514 ต.ร.ม. ณ สิ้นปี 2549 โดยหากมีการเปิดตัวโครงการที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างในปัจจุบันครบ ก็จะทำให้พื้นที่เช่าของ SF เพิ่มขึ้นเป็น 264,199 ต.ร.ม. นับเป็นการขยายตัวก้าวกระโดด
ที่มา ทันหุ้น
[/color:9b000f1c0a">
|
