Toon
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 973 |  วันที่: 09/08/2007 @ 12:40:56 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ TUFเป้าหมาย 27.00 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ไซรัส จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ TUF แม้ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นประมาณ 9% จากปีก่อน แต่จากยอดขายปลาทูน่ากระป๋องและการส่งออกกุ้งที่ยังเติบโตต่อเนื่อง ทำให้ยอดขายในรูป US$ ยังเติบโตได้ประมาณ 14% จากปีก่อนส่งผลให้เมื่อแปลงเป็นเงินบาทแล้ว TUF จะมีรายได้ 13,779 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.5% จากปีก่อน จากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ประกอบกับราคาปลาทูน่าปรับราคาสูงขึ้นตามราคาน้ำมันและภาวะการจับปลาไม่ดีนัก ทำให้ราคาเฉลี่ยปรับตัวสูงขึ้น ทำให้คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะปรับตัวลดลงเป็น 13.7% จากปีก่อนที่ 14.5% อย่างไรก็ตามจากยอดขายที่ยังเติบโตและการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารได้ดี ทำให้คาดว่าค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายจะลดลงเหลือ 9.5% จึงยังคงประมาณการกำไรในปีนี้ที่ 2,167 ล้านบาท (EPS 2.45 บาท) เติบโต 10.5% จากปีก่อน ราคาหุ้นปัจจุบันมี upside 16.8% จากราคาตามปัจจัยพื้นฐานปี 50ที่ 27 บาท
ซื้อ SPALIเป้าหมาย 5.20 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า จำกัด แนะนำ ซื้อ SPALI D/E สิ้นไตรมาส 2/2550 ยังต่ำที่ 0.86x ส่วนในไตรมาส 4/2550 มีแผนเปิดอีก 6 โครงการ (แนวราบ 3 และคอนโด 3 มูลค่ารวม 7.82 พันล้านบาทราคาเฉลี่ย 1-3 ล้านบาทต่อยูนิต) และตั้งเป้ายอด Presales ทั้งปีไว้ที่ 8 พันล้านบาทสะสมตั้งแต่ต้นปีทำได้แล้ว 2.6 พันล้านบาท ซึ่งแม้จะแค่ 1/3 ของเป้าทั้งปี แต่มั่นใจทำได้เพราะโครงการใหม่กระจุกตัวอยู่ในไตรมาสสุดท้าย ส่วน Backlog ยกไปไตรมาส 3/2550 คาดอยู่ที่ 8.9 พันล้านบาท ซึ่งสามารถสร้างรายได้ให้ต่อเนื่องไปอีก 3 ปี โดยเป็นส่วนของปีนี้ 1.7 พันล้านบาท โดยรายได้รวมจะอยู่ที่ 5 พันล้านบาท ส่วนปีหน้าคาดทรงๆที่ 5.2 พันล้านบาท เนื่องจากมีเพียงคอนโด City Home สุขุมวิทโครงการเดียวมูลค่า 1.4 พันล้านบาท ที่ถึงกำหนดรับรู้รายได้ ในขณะที่ 2552 จะถือเป็นปีทองของ SPALI เนื่องจากมีคอนโดอย่างน้อย 3 แห่ง มูลค่ารวม 5 พันล้านบาทจะทยอยรับรู้รายได้เข้ามา หนุนให้รายได้รวมปี 2552 โตก้าวกระโดด 43% เป็น 7.5 พันล้านบาท ดังนั้นจึงแนะนำ ?ซื้อ?
ซื้อ PTTCHเป้าหมาย 120 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ PTTCH คงประมาณการปี 50 ตามเดิม ผลกระทบจากการหยุดเดินเครื่องการผลิตของโรงงานโอเลฟินส์ และโรงงานต่อเนื่องในครึ่งปีแรกของปี 2550 เพื่อซ่อมบำรุงโรงงาน และเชื่อมต่อส่วนขยาย ทำให้ผลการดำเนินงานครึ่งปีแรกของปี 2550 มีกำไรปกติ และกำไรสุทธิเพียง 5,356 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 5,409 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 38% ของประมาณการทั้งปี 2550 ที่ 14,016 ล้านบาท และ 14,168 ล้านบาท ตามลำดับ แต่ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการเดิม โดยคาดผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังของปี 2550 จะดีขึ้นกว่าครึ่งปีแรกจากการเดินเครื่องการผลิตของโรงงานโอเลฟินส์อย่างเต็มที่ และความแข็งแกร่งของความต้องการใช้ HDPE ที่คาดอุปสงค์ใหม่ในตลาดโลก จะสูงกว่าอุปทานใหม่ประมาณ 0.25 ล้านตันในปี 2550 คงคำแนะนำ ซื้อ (Fair Price 120 บาท)
ซื้อ SVI เป้าหมาย 1.76 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ยูไนเต็ด จำกัด แนะนำ ซื้อ SVI จากภาพรวมที่ยังสดใส ส่งผลต่อเนื่องเรายังคงประมาณการผลการดำเนินงานทั้งปี 2550 เติบโตโดดเด่นกว่า 21.0% จากปีก่อนมาอยู่ที่ 332 ล้านบาท ส่วนประเด็นผลประโยชน์จากโรงงานแห่งใหม่ที่อยู่ระหว่างเจรจาซื้อ เบื้องต้น แม้คาดจะทำให้กำลังการผลิตรวมปี 2551 สูงขึ้นจากปัจจุบันกว่า 74% เป็น 42,500 ตารางเมตร อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเชื่อว่า อาจยังต้องอาศัยระยะเวลาในการปรับปรุงและซ่อมแซม รวมถึงการขอใบรับรองคุณภาพโรงงานใหม่อีกอย่างน้อย 2-3 ไตรมาส ดังนั้น ในระยะสั้น จึงทำให้ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2551 ที่ 370 ล้านบาท ซึ่งก็ยังขยายตัวถึง 11.3% จากปีก่อนยังคงแนะนำ ?ซื้อ? ด้วยแนวโน้มผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังของปี 2550 ที่โดดเด่น
ที่มา ทันหุ้น[/color:1f7e117062">
|
