kaisel
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 3,380 |  วันที่: 11/07/2007 @ 10:23:06 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ SVI เป้าหมาย 1.85 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า จำกัด แนะนำ ซื้อ SVI ปรับเพิ่มยอดขายปี 2550 ของ SVI ขึ้นอีก $US 5 m. เป็น $US 155 m. จากการขยายกำลังการผลิตของโรงงาน SVI 1 ในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2550 ซึ่งจะเพิ่มกำลังการผลิตจาก $US 15 m./ปี เป็น $US 30-40 m./ปี และส่งผลให้ยอดขายปี 2550 เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิม 3.3% เป็น 5,425 ล้านบาท รวมทั้งปรับเพิ่ม GPM ปี 2550 และ ปี 2551 ขึ้น 50 bps เป็น 10.5% เนื่องจาก 1.ราคา IC ซึ่งเป็นต้นทุนกว่า 70% ของต้นทุนรวมมีแนวโน้มลดลง 2. Economy of Scale จากการขยายกำลังการผลิต และโรงงานที่จีนคาดว่าจะผ่านจุดคุ้มทุนได้ในไตรมาส 4/2550 ดังนั้น ภายหลังการปรับเพิ่มสมมติฐานส่งผลให้กำไรปกติปี 2550 เพิ่มขึ้นจากเดิม 9.4% เป็น 312 ล้านบาท และปี 2551 เพิ่มขึ้น 5.7% เป็น 351 ล้านบาท แนวโน้มครึ่งปีหลังของปี 2550 สดใส เนื่องจากเป็นช่วง High Season ของธุรกิจ Electronic ขณะที่การทยอยลดสัดส่วนของกองทุนเอซแอนด์คิว จาก 70.8% เหลือ 51% ภายในปี 2550 จะเป็นการขายในรูปแบบ Private Placement จึงไม่กระทบราคาในกระดาน ราคาหุ้นยังถูกซื้อขายต่ำกว่า BV และมี Upside 24.2%
ซื้อ FORTH เป้าหมาย10.58 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ นครหลวงไทย จำกัด แนะนำ ซื้อ FORTH ฝ่ายวิจัยประเมินรายได้ของ FORTH ในปี 2550 ไว้ที่ 4,399 ล้านบาท ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายที่ FORTH กำหนดไว้ถึง 13.7% จึงมีโอกาสที่อาจมีการปรับประมาณการรายได้และกำไรสุทธิในปี 2550 ขึ้นได้ หากรายได้จากงานประมูล MSAN / IP DSLAM / โคมไฟจราจร สูงกว่าที่ประเมินไว้ที่ 600 ล้านบาท ส่วนแนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 2/2550 ที่ประเมินเบื้องต้นถึงกำไรสุทธิไว้ที่ 35-37 ล้านบาท เทียบกับไตรมาส 2/2549 ที่มีเพียง 28 ล้านบาท จากงานส่งมอบโคมไฟจราจรและงานขายสินค้า FORTH อีกทั้งครึ่งปีหลังของปี 2550 จะเริ่มเห็นการส่งมอบ PCBA ของ WD, งานจอ LED, งาน MSAN เป็นต้น ทำให้เชื่อว่าแนวโน้มผลประกอบการของ FORTH ยังคงเป็นไปตามที่ประมาณการไว้ อีกทั้งราคา ณ ปัจจุบันยังมี Upside Gain อีก 23% จากราคาตามปัจจัยพื้นฐาน ที่ประเมินด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด (Discounted Cash Flow : DCF) ที่ WACC 11.8% และ Terminal Growth Rate ที่ 3.0% ดังนั้นจึงแนะนำ ?ซื้อ? เป้าหมาย 10.58 บาท
ซื้อ PS เป้าหมาย 9.18 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ PS บริษัทยังเดินหน้าสร้าง New High ต่อเนื่องในงวด ไตรมาส 2/2550 โดยมียอด Presale สูงถึง 2.91 พันล้านบาท เทียบกับไตรมาส 1/2550 ที่ 2.39 พันล้านบาท ผลจาก Presale ระดับสูงดังกล่าว ทำให้เป้าหมายการบันทึกรายได้ที่ฝ่ายวิจัยกำหนดไว้ที่ 9.63 พันล้านบาท ในงวดปี 2550 มีหลักประกันการบันทึกรายได้แล้วกว่า 91% สำหรับช่วงเวลาที่เหลือปีคาดว่า Presale ยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยฝ่ายวิจัยประเมินภาพรวม Presale ทั้งปี ที่ 11.13 พันล้านบาท ทั้งนี้สนับสนุนโดยการเปิดตัวโครงการใหม่อีก 11 โครงการ ในช่วง ครึ่งปีหลังของปี 2550 เทียบกับ 13 โครงการในงวดครึ่งปีแรกของปี 2550 โดยในจำนวนโครงการใหม่ที่เปิดตัวจะมีโครงการคอนโดมิเนียมริมแม่น้ำ 1 โครงการ มูลค่า 2.85 พันล้านบาท ซึ่งน่าจะประสบความสำเร็จในการขายเป็นอย่างดี ทั้งนี้นโยบายในการดำเนินโครงการคอนโดมิเนียมของ PS ผู้บริหารกำหนดเป้าหมายที่สัดส่วนประมาณ 15% ของ Portfolio สำหรับแนวโน้มปี 2551 PS ประเมินว่า Presale ควรอยู่ที่ 13?14 พันล้านบาท
ซื้อ CSL เป้าหมาย 4.73 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ซิกโก้ จำกัด แนะนำ ซื้อ CSL หลังจากที่เข้าซื้อหุ้น WATTA ผู้บริหารเปิดเผยว่าในระยะสั้นจะยังไม่มีการปรับเปลี่ยนการดำเนินงานอะไรมากนักโดยยังคงธุรกิจหลักไปก่อน แต่ในระยะยาวคาดว่า CSL จะเข้าไปพัฒนาระบบ IT และ ฐานข้อมูลของ WATTA เพื่อจะเข้ามาพัฒนาสินค้าและบริการให้มีความหลากหลายมากขึ้นซึ่งจะใช้เวลาประมาณ 1 ปี ทั้งนี้คาดว่าผลประกอบการของ WATTA จะมีกำไรเพียงเล็กน้อย เนื่องจากสภาพธุรกิจโฆษณา โดยเฉพาะในสื่อสิ่งพิมพ์ปีนี้ไม่สู้ดีนัก ในส่วนของอินเตอร์เน็ต แนวโน้มยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลงโดยบริการ Dial Up และ Broadband ยังมีแนวโน้มลดลง ขณะที่กลุ่มบริการ Leased Line ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นแต่ด้วยสัด ส่วนรายได้ของ Leased Line ที่มากจึงคา ดว่ายังทำให้ธุรกิจอินเตอร์เน็ตยังเติบได้บ้าง ขณะที่ TMC ยังมองแนวโน้มรายได้ทรงตัวขณะที่ภาพรวมในปีหน้าสำหรับ TMC คาดว่าจะยังทรงตัวเช่นกัน แนะนำ ?ซื้อ? ราคาเหมาะสม 4.73 บาท
ที่มา ทันหุ้น [/color:c4946fd485">
|
