Toon
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 973 |  วันที่: 12/06/2007 @ 09:56:56 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ที่มา : ทันหุ้น
ซื้อ KCE เป้าหมาย 4 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ KCE ด้วยอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ 100% ทำให้ KCE อยู่ระหว่างขยายกำลังการผลิตขึ้นอีก 300 ตารางฟุตต่อเดือน (17%) ทั้งนี้ปัจจุบันบริษัทมีกำลังการผลิตอยู่ทั้งสิ้น 1,800 ตารางฟุตต่อเดือน (KCE 450, KCEI 450, KCET 900) โดยการขยายกำลังการผลิตที่โรงงาน KCE จะแล้วเสร็จในไตรมาส 2/2550 ก่อนที่จะดำเนินงานขยายการผลิตที่โรงงาน KCET ต่อในไตรมาส 3/2550 ซึ่งจะส่งให้บริษัทมีกำลังการผลิตทั้งสิ้นเป็น 2,100 ตารางฟุตต่อเดือน อัตราของเสียในไตรมาส 1/2550 ของ KCET ลดลงเหลือเพียง 6.1% และอัตราของเสียของกลุ่มอยู่ที่เพียง 5.1% ทั้งนี้มีเพียงครึ่งหนึ่งของสินค้าเสียเท่านั้นที่ไม่ผ่านการตรวจจากปัญหาเรื่องฟังก์ชั่นการทำงาน ที่เหลือเป็นปัญหาจากเรื่องของความสวยงามพื้นผิวและรอยขีดข่วนจากขั้นตอนการผลิต ประเมินมูลค่าเหมาะสม 4.0 บาท แนะนำ ?ซื้อ?
ซื้อ PTT เป้าหมาย 299 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ สินเอเซีย จำกัด แนะนำ ซื้อ PTT ปรับประมาณการกำไรปกติของ PTT ในปี 50 ขึ้น 1.82% และ ปี 51 ขึ้น 1.25% จากคาดการณ์เดิมตามลำดับ เนื่องจาก 1) มีการปรับประมาณกำไรปกติขึ้นในบริษัทย่อย คือ PTTEP และ PTTCH และบริษัทร่วม คือ ATC TOP และ RRC ขึ้นที่ได้มีการปรับประมาณขึ้นก่อนหน้า 2) ในทางกลับกัน ได้ปรับสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงเป็น 35.50 บาท จากเดิมที่ 36 บาท และ 3) ปรับปรุง
เพิ่มดอกเบี้ยจ่ายจากการออกหุ้นกู้ซามูไรบอนด์อายุ 10 ปี จำนวน 2.3 หมื่นล้านเยน (ประมาณ 6.7 พันล้านบาท)
ส่งผลให้คาดว่า กำไรปกติของ PTT ในปี 2550 จะอยู่ที่ประมาณ 82,446 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.4% จากปีก่อนและปี 2551
จะอยู่ที่ประมาณ 91,325 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.8% จากปีก่อน ปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 299 บาทต่อหุ้นจากวิธี Sum of the Parts: จากเดิมที่ 249 บาท โดยใช้วิธี DCF ราคาเป้าหมายปรับขึ้นเป็นผลจากการปรับราคาเป้าหมายของหุ้นในกลุ่มบริษัทย่อยและบริษัทร่วมขึ้น ซึ่งจะสะท้อนมูลค่ามาที่ PTT จากการใช้วิธี Sum of the Parts แนะนำ ?ซื้อ?
ถือ BMCLเป้าหมาย 1.15บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) แนะนำ ถือ BMCL ผลการดำเนินงานในปี 2550 บริษัทยังมีมุมมองของการเติบโตของจำนวนผู้โดยสาร โดยบริษัทคาดหมายว่าจะมีจำนวนผู้โดยสารที่ใช้บริการสูงสุดต่อวันประมาณ 200,000 คน ขณะที่ในปีที่ผ่านมามีจำนวนผู้โดยสารเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 158,000 คนต่อวัน ในส่วนของสมมติฐานในการคาดหมาย ผลการดำเนินงานในปี 2550 ฝ่ายวิจัยคาดว่าจำนวนผู้โดยสารเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 165,000 คน เพิ่มขึ้น 4.4% ขณะที่ตัวเลขจำนวนผู้โดยสารใน 4 เดือนแรกของปี 2550 เพิ่มขึ้นเพียง 3% ซึ่งต่ำกว่าที่ประมาณการ อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยเชื่อว่าในช่วงครึ่งปีหลังบริษัทจะมีการเติบโตของจำนวนผู้โดยสารที่มากกว่าครึ่งปีแรก อย่างไรก็ตามมองว่าปัจจัยที่จะทำให้บริษัทประสบความสำเร็จในการเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ส่วนหนึ่งอยู่ที่ โอกาสที่บริษัทจะได้เป็นผู้บริหารในเส้นทางต่อขยาย และเส้นทางใหม่ ซึ่งมองว่ายังเป็นความเสี่ยงของบริษัท ฝ่ายวิจัยติดตามประเด็นดังกล่าวอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการพิจารณาเงินกู้ก้อนแรก 80,000 ล้านบาท หรือประมาณ 50% ของมูลค่าโครงการรวม ซึ่งคาดว่าจะมีคำตอบในเดือน ส.ค. 2550 ยืนคำแนะนำ ?ถือ?
ถือ MFEC เป้าหมาย 4.80 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ ถือ MFEC ปัญหาความไม่แน่นอนทางการเมือง คณะตุลาการรัฐธรรมนูญได้มีการตัดสินคดียุบพรรคการเมืองในวันที่ 30 พ.ค. ที่ผ่านมาอาจส่งผลลบต่อการรับรู้รายได้ในไตรมาสสอง แต่หลังจากที่สถานการณ์การเมืองเด่นชัดมากขึ้นการส่งมอบงานได้เพิ่มมากขึ้น ดังนั้นรวมแล้วผลประกอบการในไตรมาสสองมีแนวโน้มจะน่าผิดหวังต่อจากไตรมาสแรก ทั้งนี้งานในมือที่สูง และ การปรับโครงสร้างบริษัทย่อยจะไม่เป็นภาระเหมือนปีก่อน งานในมือที่ยังไม่ส่งมอบในปัจจุบันยังอยู่ในระดับสูงถึง 1,016 ล้านบาท บวกกับงานใหม่ๆที่มีแผนจะเข้าร่วมประมูลอีก รวมกับลูกค้า ประจำเช่น AIS, DTAC ที่สร้างรายได้ต่อ MFEC แต่ละปีประมาณ 700-800 ล้านบาท ซึ่ง MFEC มีการลงทุนล่วงหน้าดักรอ 3G ถ้ามีการประกาศใช้ คงประเมินราคาเหมาะสมแบบอนุรักษ์นิยมที่ 4.8 บาท หรือ ซื้อขาย P/E ปี 2550 เท่ากับ 8 เท่า ราคาปัจจุบันมีอัพไซด์ไม่มากนัก เพียง 6.7% โดยขณะที่ไตรมาสสองจะน่าผิดหวังต่อ รวมแล้วคงคำแนะนำ ?ถือ? โดยคาดหวังผลประกอบการครึ่งปีหลังจะปรับตัวดีขึ้นมาก
[/size:4285c02c34">
|
