Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 04/06/2007 @ 12:29:03 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อPTT เป้าหมาย 300 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด(มหาชน) :แนะนำ"ซื้อ" PTT โดยปรับเพิ่มประมาณการ EPS สำหรับปี 2550-2551 ขึ้นปีละ 5% มาอยู่ที่ 32.52 บาทสำหรับปี 2550 และ 35.34 บาทสำหรับปี 2551 จากส่วนแบ่งกำไรที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของธุรกิจโรงกลั่นและเคมีภัณฑ์ และยังปรับเพิ่มราคาเป้าหมายตามวิธี DCF สำหรับปี 2550 มาอยู่ที่ 300 บาทจากเดิมที่ 244 บาท เนื่องจาก PTT จะได้รับประโยชน์อย่างมากจากแนวโน้มยอดขายก๊าซธรรมชาติที่เข้มแข็งขึ้นหลังจากปี 2553 คาดว่าจะมีการสร้างโรงไฟฟ้า IPP พลังงานก๊าซธรรมชาติใหม่อีก 9 โรง ด้วยกำลังการผลิตรวม 6,300 เมกกะวัตต์ในช่วงปี 2554-2558 และจะต้องการกำลังการผลิตก๊าซธรรมชาติเพิ่มเติมอีก 900-1,000 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน ขณะที่ท่อส่งก๊าซแห่งที่สี่ น่าจะเปิดดำเนินงานในปี 2555 คาดว่าท่อส่งก๊าซแห่งที่สี่จะเพิ่มมูลค่าให้ PTT 30 บาท โดยสมมติว่าไม่มีการปรับเพิ่มอัตราค่าผ่านท่อในปัจจุบัน ซึ่งคำนวณการปรับเพิ่มอัตราค่าผ่านท่อทุกๆ 1 บาท ประมาณการกำไรจะเพิ่มขึ้น 0.8% ต่อปีและ NAV จะเพิ่มขึ้น 4 บาท
ซื้อ PLE เป้าหมาย 9.10 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด(มหาชน): แนะนำ "ซื้อ"PLE ราคาเป้าหมาย 9.10 บาท ด้วยสถานะ Backlog และ Gross Margin ของงานที่ PLE มีอยู่ ฝ่ายวิจัยยังคงระดับประมาณการกำไรจากการดำเนินงานไว้ตามเดิม แต่ในส่วนของกำไรสุทธิ อาจมีการพิจารณาปรับปรุงในโอกาสต่อไป ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความคืบหน้าในการแก้ไขปัญหาหนี้สูญ ซึ่งมีโครงการขนาดใหญ่ 2 โครงการคือ Jungcyelon และโบ๊เบ๊เซ็นเตอร์ ซึ่งความคืบหน้าล่าสุด พบว่า Jungcyelon ได้ข้อสรุปสุดท้ายแล้ว คาดว่า PLE จะได้รับชำระหนี้เป็นเม็ดเงินประมาณ 240 ล้านบาท งวดไตรมาส 2/2550 และทำให้ต้องบันทึกรายการหนี้สูญโอนกลับประมาณ 12 ล้านบาท สำหรับโครงการโบ๊เบ๊ เซ็นเตอร์ ปัจจุบันงานก่อสร้างแล้วเสร็จ และอยู่ระหว่างการขายพื้นที่ในโครงการอย่างไรก็ตามยังไม่มีความชัดเจนเพียงพอว่า PLE จะได้รับเงิน (ประมาณ 770 ล้านบาท) กลับคืนมาเมื่อใด ทั้งนี้โครงการดังกล่าวได้มีการตั้งสำรองหนี้สูญไว้ 138 ล้านบาท นอกจากนี้ PLE อยู่ระหว่างกระบวนการเสนอขายหุ้นแบบ PP จำนวน 180 ล้านหุ้น หากดำเนินการสำเร็จ จะทำให้ PLE มีความยืดหยุ่นในการรับงานใหม่มากขึ้น เฉพาะอย่างยิ่งโครงการก่อสร้างในต่างประเทศ
ซื้อ THAI เป้าหมาย 55 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด :แนะนำ "ซื้อลงทุน"THAI ราคาเป้าหมาย 55 บาท แนวโน้มผลประกอบการที่เหลือของปี 2550 ยังได้รับปัจจัยบวกจาก Cabin Factor ที่ยังอยู่ในระดับสูง แม้ว่าไตรมาส 3/2550 (เม.ย. ? มิ.ย. 2550) จะเป็นช่วง Low Season ของธุรกิจการบิน แต่ Cabin Factor ในเดือนเมษายน และ พฤษภาคม อยู่ที่ระดับ 78.6% และ 71.6% ตามลำดับ สูงกว่าเมื่อเทียบกับ 76.6% และ 71.2% ในเดือนเมษายน และพฤษภาคม 2549 ที่ผ่านมา ขณะที่เมื่อเทียบกับช่วงปีที่ผ่านมาระหว่างปี 2547 ? 2549 จะพบว่าในปี 2550 บริษัทมี Carbin Factor ที่สูงขึ้นต่อเนื่อง ในขณะที่ระดับราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ซึ่งทำให้ปัจจุบันราคาหุ้นเมื่อเทียบกับราคาที่เหมาะสมที่ประเมินไว้ 55 บาท มี Upside Gain มากถึง 19.5% รวมทั้งการบริหารต้นทุนเชื้อเพลิงที่ดีขึ้น ทำให้คาดว่าผลประกอบการจะมีอัตราการเติบโตในอัตรา 25% โดยคาดว่ากำไรสุทธิปี 2550 อยู่ที่ 11,214 ล้านบาท ขณะที่การประกาศผลประกอกการครึ่งปีแรกของปี 2550 ออกมาคิดเป็น 74% ที่ประมาณการไว้ และคงประมาณการผลประกอบการปี 2550 ไว้เท่าเดิม
ซื้อ STEC เป้าหมาย 5.95 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์ เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด(มหาชน):แนะนำ?ซื้อลงทุนเมื่อราคาอ่อนตัว?STEC คาดว่าผลการดำเนินงานในไตรมาสที่เหลือของSTEC จะมีแนวโน้มดีขึ้น จากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากรายได้จากโรงไฟฟ้าซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นสูง10-12% จะเข้ามามากขึ้น สำหรับปี2550 คาดว่าSTEC จะมีรายได้รวม16,762 ล้านบาท ซึ่งเติบโต14% จากปีก่อน แม้ว่าภาพรวมของภาวการณ์ก่อสร้างในประเทศจะชะลอตัวลง เนื่องจากโครงการของภาครัฐที่ชะลอตัวลงจากผลกระทบภาวะทางการเมือง ประกอบกับงานก่อสร้างภาคเอกชนลดลง แต่เนื่องจากSTEC ยังมีงานในมือที่สูง โดย ณ สิ้นไตรมาส 1 มีงานในมือราว 25,200 ล้านบาท(รวมงานก่อสร้างทางยกระดับด้านทิศใต้ของสนามบินสุวรรณภูมิเชื่อมทางพิเศษบูรพาวิถี) ดังนั้นในเรื่องของการเติบโตของรายได้จึงไม่ใช่ปัญหาของSTEC แต่เนื่องจากในปีนี้รายได้ส่วนใหญ่จะยังมาจากโครงการAirport Rail Link และโครงการก่อสร้างศูนย์ราชการซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นที่0%-1% ดังนั้นจึงคาดว่าอัตรากำไรขึ้นต้นในปี2550 จะอยู่ที่ 3.7% และจะมีกำไรปกติปี 2550ที่ 322 ล้านบาท เทียบกับขาดทุน 1,780 ล้านบาท ในปี2549 เนื่องจากในปี2549 มีการตั้งสำรองผลขาดทุนสำหรับโครงการ Airport Rail Link จำนวน 905 ล้านบาท
ที่มา ทันหุ้น [/color:61924db8df">
|
