Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 03/11/2006 @ 11:37:32 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ CCET เป้าหมาย 4.70 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนตี้ จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ CCET อัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 3 เท่ากับ 5.6% ปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสก่อนที่ปรับลงไปอยู่ที่ 4.7% แต่ต่ำกว่าไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วที่ 6.8% อย่างไรก็ดีในภาพรวม 9 เดือนที่ผ่านมา CCET มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ 5.2% ใกล้เคียงกับประมาณการทั้งปีของฝ่ายวิจัยที่ 5.4% ซึ่งอัตรากำไรขั้นต้นที่เหนือระดับ 5% ถือว่าดีกว่าที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีการคาดการณ์ไว้ เนื่องจากโดยปกติลูกค้า PCBA มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำและน่าจะฉุดอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทฯลง เชื่อว่านักวิเคราะห์ในตลาดจะมีมุมมองเป็นบวกต่อ CCET มากขึ้น คงคำแนะนำซื้อ ประเมินมูลค่าเหมาะสม DCF ด้วย WACC 11% (8x PE49) ราคาเหมาะสม 4.70 บาท มี upside 16% จากปัจจุบันโดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปี 2549 สูงถึง 9% โดยเราคาดว่าบริษัทฯจะจ่ายปันผลทั้งปีที่ 0.35 บาท โดยจ่ายครึ่งปีหลัง 0.20 บาทหลังจากที่ได้จ่ายไปแล้ว 0.20 บาท สำหรับผลประกอบการ 6 เดือนแรก
ซื้อ SIRI เป้าหมาย 4.8 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ SIRI ยอดขายรวม 10 เดือนแรกปี 49 เติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 1.45 หมื่นล้านบาท ตั้งแต่เดือนมกราคมจนถึงกลางเดือนตุลาคม ยอดขายโครงการของ SIRI ยังคงเติบโตอย่างก้าวกระโดด ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่สูงกว่าทั้งที่ตลาดคาดไว้ โดยตั้งแต่ต้นปี 49 จนถึงปัจจุบัน SIRI มียอดขายรวมแล้วกว่า 1.45 หมื่นล้านบาท ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนที่สูงถึง 97% ของประมาณการยอดขายทั้งปีของ SIRI ที่ประเมินไว้เดิมที่ 1.5 หมื่นล้านบาท อย่างไรก็ตาม ยังคงประมาณการยอดขายรวมในปี 49 ของบริษัทไว้เท่าเดิมที่ 1.5 หมื่นล้านบาท เนื่อง
จากเชื่อว่าในช่วง 2-3 เดือนที่เหลือของปีนี้ SIRI มีโครงการใหม่ที่จะเปิดเพิ่มอีกเพียง 3 โครงการ มูลค่ารวม 953 ล้านบาท ซึ่งจะส่งผลให้ยอดขายของบริษัทรวม ณ สิ้นปี 49 เติบโตใกล้เคียงกับที่เราคาดการณ์ที่ 1.5 หมื่นล้านบาท ยังคงแนะนำ ?ซื้อ? ราคาเป้าหมายปี 50 ที่ 4.8 บาท
ซื้อ BEC เป้าหมาย 21.1 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ซิกโก้ จำกัด แนะนำ ซื้อ BEC ยังคงมีมุมมองในเชิงบวกต่อบริษัททั้งในด้านของการเติบโต สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง และอัตราปันผลที่อยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดยฝ่ายวิจัยคาดว่าจะมีอัตราผลตอบแทบจากเงินปันผลรวมในปีนี้ที่ 4.9% นอกจากนี้ สถานการณ์ปัจจุบันบริษัทถือได้ว่ามีความได้เปรียบในการแข่งขันเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง ITV และ MCOT ทั้งในเรื่องของเรตติ้งและความเชื่อมั่นของ Agency และลูกค้าต่อแผนงานในอนาคตซึ่งเป็นส่วนสำคัญในการวางแผนซื้อนาทีโฆษณา ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงคงคำแนะนำ ?ซื้อ? มูลค่าเหมาะสม 21.1 บ. (Prospective PE ณ สิ้น FY07E ที่ 20 เท่า) เทียบกับ ราคาปัจจุบั น ยังคงมี Upside Gain และ Total Return สูงถึง14.0% และ 18.0% ตามลำดับ
ซื้อ TPI เป้าหมาย 9 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซียพลัส จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ TPI ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะดำเนินการเปลี่ยนแปลงชื่อและชื่อย่อหลักทรัพย์ของ TPI ในระบบการซื้อขายตั้งแต่วันที่ 6 พ.ย.2549เป็นต้นไป โดยชื่อใหม่คือ บมจ.ไออาร์พีซีฯ ส่วนชื่อย่อคือ IRPC เป็นไปตามขั้นตอนที่ TPI ได้เคยแจ้งตลาดฯ ไว้ การเปลี่ยนแปลงชื่อบริษัทใหม่ IRPC (Integrated Refinery and Petrochemical Complex Pcl.) เพื่อสะท้อนภาพลักษณ์การดำเนินธุรกิจใหม่ทั้งหมดภายใต้การบริหารของกลุ่มพันธมิตรชุดใหม่ นำโดย PTT อย่างไรก็ตามกรณีที่ นายประชัย เลี่ยวไพรัตน์ อยู่ระหว่างการดำเนินการเพื่อขอซื้อหุ้นคืนจากกลุ่มพันธมิตรใหม่ในราคาหุ้นละ 3.30 บาท ซึ่งหากเป็นความจริงในมุมมองของฝ่ายวิจัยมีความเห็นว่าจะเป็นปัจจัยลบต่อ TPI เนื่องจาก 1)ภาพลักษณ์ของTPI จะกลับเป็นเช่นเดิมก่อนหน้าที่กลุ่มพันธมิตรจะเข้าบริหาร ซึ่งจะมีการบริหารงานที่ประกอบ
ด้วยบริษัทในเครือจำนวนมากทั้งที่เป็นธุรกิจหลักและไม่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจหลัก และ 2) Synergy ของธุรกิจที่คาดหวังจะได้รับจากกลุ่ม PTT อาทิ การปรับปรุงประสิทธิภาพโรงกลั่น การสร้างโรงไฟฟ้าใหม่ที่ใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นเชื้อเพลิง และการปรับปรุงโครงสร้างของบริษัทในเครือที่จะทำให้การดำเนินธุรกิจเกิดประสิทธิภาพสูงสุด
[/color:160817b5a3">
|
