Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 09/10/2006 @ 12:29:58 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต [b:15ec39a920">ซื้อ LPN เป้าหมาย 5.60 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอสวิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ ซื้อ LPN แม้คู่แข่งรายใหม่จะเข้ามาแย่งยอดขายบ้าง แต่บริษัทก็ตั้งเป้ายอดขายในปี 2550 ไว้ที่ 8,500 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 13% จากปีก่อนโดยจะเน้นใช้กลยุทธ์ขายโครงการที่ขยายมาจากทำเลเดิมที่สำเร็จมาก่อนแล้วบางส่วน เช่น ศูนย์วัฒนธรรม และปิ่นเกล้าเป็นต้น และประมาณครึ่งหนึ่งของมูลค่าขายทั้งหมดจะเปิดขายคอนโดใหม่เจาะตลาด C+ เป็นครั้งแรก ราคาขายต่ำเพียง 5-6 แสนบาทต่อยูนิต คาดว่าจะสำเร็จดีมาก ตามความต้องการที่มีอีกมาก ในหลักทรัพย์ที่อยู่อาศัยทั้งหมด ฝ่ายวิจัยวางใจใน LPN มากที่สุดทั้งในเรื่อง ยอดขาย การก่อสร้าง และฐานะการเงิน แม้ราคาพื้นฐานมีส่วนเพิ่มจากราคาปิดเพียง 11% แต่อัตราผล ตอบแทนเงินปันผลอีก 4% (ไม่รวมระหว่างกาลจ่ายไปแล้ว) ผลตอบแทนรวมก็คือ 15% ยังอยู่ในเกณฑ์น่าพอใจ ทั้งนี้ราคาพื้นฐานคำนวณจาก P/E ปี 49 ที่ 10.0 เท่า
ซื้อ PTTEP เป้าหมาย 123 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ สินเอเชีย จำกัด แนะนำ ซื้อ PTTEP โครงการอาทิตย์จะเริ่มผลิตก๊าซธรรมชาติได้ที่ 330 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันตั้งแต่ไตรมาส1/2551 และจากความต้องการใช้ก๊าซฯ ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ PTTEP ใช้วิธีเช่าเรือผลิตและกักเก็บ ซึ่งจะสามารถสร้างและขุดเจาะปิโตรเลียมได้เร็วกว่าสร้างแท่นขุดเจาะใหม่ของแหล่งอาทิตย์เอง โดยวัตถุประสงค์ในการเพิ่มการผลิตเพื่อรองรับความต้องการใช้ก๊าซฯ ที่เพิ่มขึ้นในปี 2551 รวมทั้งเพื่อทดแทนความต้องการนำเข้าก๊าซฯ และการใช้น้ำมันเตาที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงนั้น ทั้งนี้การเช่าเรือมาใช้จะเพิ่มกำลังการผลิตของแหล่งอาทิตย์ขึ้นอีก 120-150 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในช่วงปี 2551-2553 รวมเป็นกำลังการผลิตที่ประมาณ 450-480 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน ซึ่งจากการประเมินเบื้องต้น คาดว่าจะเพิ่มมูลค่าให้กับ PTTEP ประมาณ 1 บาทต่อหุ้นสำหรับการทำสัญญาเช่าเรือในการผลิต 3 ปี (ปี 2551-2553) แนะนำ ?ซื้อ? PTTEP ที่ราคาเป้าหมาย 123 บาท จากวิธี DCF
ซื้อ SATTEL เป้าหมาย 10.09 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ นครหลวงไทย แนะนำ ซื้อ SATTEL มีความเห็นเป็นบวกต่อข่าวการเซ็นสัญญาดาวเทียมไอพีสตาร์กับจีนและอินเดียในช่วงสิ้นปีนี้ เพราะตลาดอินเดียถือเป็นตลาดใหญ่เป็นอันดับ 2ในสัดส่วน 17.6% ของแบนด์วิททั้งหมดของ iPSTAR (45 Gbps) ส่วนตลาดใหญ่สุดของ iPSTAR คือ จีน คิดเป็นสัดส่วน26.2% ซึ่งเชื่อว่าiPSTAR จะสามารถเปิดให้บริการ iPSTAR ได้อย่างเป็นทางการในไตรมาส 1/2550 ขณะนี้อยู่ระหว่างติดตั้งเกตเวย์ 2 แห่งในกวางโจว และเซี่ยงไฮ้ ส่วนประเทศอินเดียนั้นยังมีความไม่แน่นอนค่อนข้างสูง แม้ว่า SATTEL จะออกมายืนยันหลายครั้งว่า รัฐบาลอินเดียกำลังพิจารณาอยู่และคาดว่าจะอนุมัติได้ภายในสิ้นปี 2549 ก็ตาม แต่ฝ่ายวิจัยได้นำรายได้และกำไรจาก iPSTAR ในอินเดียออกจากการประมาณการ จนกว่าจะมีความชัดเจนต่อปัจจัยดังกล่าวสำหรับกรณีศาลปกครองสูงสุด รับพิจารณาประเด็นดังกล่าวเชื่อว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของSATTEL เพราะเป็นเรื่องของระดับโครงสร้างผู้ถือหุ้น ส่วนกลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะนำ ?ซื้อ? เป้าหมาย 10.09 บาท
ซื้อ ERAWAN เป้าหมาย 5.11 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ ERAWAN หากพิจารณาหุ้นในกลุ่มโรงแรม พบว่า ผู้ประกอบการที่มีพอร์ตโรงแรมกระจายตัวมากที่สุดในแง่ของเกรดโรงแรมเพื่อเจาะกลุ่มลูกค้านักท่องเที่ยวได้หลายระดับมีเพียง ERAWAN ที่มีแผนงานธุรกิจที่ดำเนินไปในทิศทางดังกล่าว แม้ว่านับตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน ERAWAN มีพอร์ตโรงแรมที่เน้นเจาะกลุ่มลูกค้าระดับบนโดยเฉพาะในเขต CBD ของกรุงเทพฯ แต่แผนงานธุรกิจกระจายกลุ่มลูกค้าลงมาโดยเปิดโรงแรมระดับ 2 ดาว ซึ่งถือว่าเป็นการเปิดตลาดใหม่ของERAWAN เป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตของผลประกอบการ และบริษัทได้ลดความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจโดยเปิดดำเนินการภายใต้แบรนด์ ?Ibis? ประมาณ 10 แห่งภายในปี 2553 ซึ่งอยู่ภายใต้การบริหารของ Accor ทั้งนี้เป็นการรองรับตลาดจีนและอินเดียที่มีแนวโน้มการเติบโตสูงตามความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจของประเทศทั้งสอง โดยแนวโน้มการแข็งค่าขึ้นของค่าเงินหยวนของจีนและการเปิดประเทศสำหรับเขตการค้าเสรีที่กว้างขึ้นสำหรับอินเดียเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตของอุปสงค์เพื่อป้อนให้แก่โรงแรมดังกล่าว ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนแนะนำ ซื้อ โดยมีมูลค่าพื้นฐาน 5.11 บาท
ที่มา ทันหุ้น
[/color:15ec39a920">[/b:15ec39a920">
|
