kaisel
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 3,380 |  วันที่: 27/09/2006 @ 11:29:28 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต .0007 .0007
[b:cb509db7bd">ซื้อ RCL เป้าหมาย 30 บาท[/b:cb509db7bd">
บริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน)แนะนำ ซื้อ RCL จากอัตราการเพิ่มขึ้นของปริมาณบรรทุกฯ 2 เดือนแรกไตรมาส 3/49 ที่ 10.6% (เป็น 389,370 TEUs) จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รวมทั้งค่าระวางที่คาดว่าจะทรงตัวจากไตรมาส 2/49 ทำให้เราประเมินในเบื้องต้นว่าผลการดำเนินงานไตรมาส 3/49 ของ RCL จะมีแนวโน้มออกมาดีกว่า 2 ไตรมาสแรกของปีนี้ โดยประเมินกำไรจากการดำเนินงานปกติของไตรมาส 3/49 ได้ราว 842 ล้านบาท ลดลงจากไตรมาส 2/48 ราว 41% เนื่องจากการลดลงของค่าระวาง แต่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยเพิ่มขึ้น 48% จากไตรมาสก่อนหน้า ยังคงคำแนะนำ ?ซื้อ? RCL โดยประเมินมูลค่าที่เหมาะสมที่ 30 บาท (Norm. PER ที่ 4.8 เท่า) นอกเหนือปัจจัยบวกจากปริมาณบรรทุกฯที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ต้นทุนเชื้อเพลิงน้ำมันเตาที่ลดลงจะส่งผลบวกต่อผลการดำเนินไตรมาสสุดท้ายของปีนี้มากขึ้น
[b:cb509db7bd">ถือ GSTEEL เป้าหมาย 1.22 บาท[/b:cb509db7bd"> บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ GSTEEL จากปัจจุบันสถานการณ์ราคาและปริมาณการซื้อขายเหล็กแผ่นรีดร้อนเริ่มชะลอลงจากไตรมาส 2/2549 ซึ่งเป็นตามที่ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้า และคาดว่าจะเป็นเช่นนี้ต่อไปจนถึงไตรมาส 4/2549 ส่วนปี2550 การฟื้นตัวของความใช้เหล็กในประเทศจะเกิดขึ้นหรือไม่ยังคงขึ้นกับนโยบายการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่ ซึ่งฝ่ายวิจัยเห็นว่ามีความเป็นไปได้ว่าการลงทุนภาครัฐจะเป็นนโยบายหลักที่จะนำมาใช้เร่งการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในปี 2550 เพียงแต่หุ้นกลุ่มเหล็กต้องผ่านพ้นช่วงซบเซาในช่วงที่เหลือของปี 2549 ไปก่อน จากการขาดปัจจัยบวกสนับสนุนในช่วง 6 เดือนข้างหน้า แต่ขณะเดียวกับราคาหุ้น GSTEEL นับว่าถูกด้วยค่า P/BV 0.4 เท่าและต่ำกว่า Fair Value ที่ประเมินใหม่ (ปี 50) ที่ 1.22 บาท ฝ่ายวิจัยจึงเปลี่ยนคำแนะนำจาก ?ซื้อ? เป็น ?ถือ? ราคาเป้าหมาย 1.22 บาท
[b:cb509db7bd"> ถือ PTTEP เป้าหมาย 108 บาท
[/b:cb509db7bd"> บริษัทหลักทรัพย์ ซิกโก้ จำกัด แนะนำ ถือ PTTEP ผลประกอบการ PTTEP ตั้งแต่ปี 2547 มีอัตราเติบโตเฉลี่ยสูงถึงปีละ 50% สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในตลาดโลกที่เพิ่มขึ้นมากว่า 2เท่าตัว แต่จากแนวโน้มการชะลอตัวของราคาน้ำมันในช่วงเดือนกันยายนทำให้ถูกมองว่าราคาน้ำมันใกล้จะเป็น PEAK ของรอบซึ่งปกติจะมีระยะเวลาประมาณ
3 ปี จากเหตุดังกล่าวบ่งชี้ว่าอัตราการเติบโตของ PTTEPจะชะลอตัวลงจากปีก่อนๆ ถึงแม้กระนั้น ยังมีมุมมองที่ดีต่อผลประกอบการของ PTTEP จากการเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ในโครงการVIETNAM 9-2 และ 16-1ที่จะเริ่มปลายปี 2007 นอกจากนี้ยังมีโครงการ OMAN 44 ที่จะเริ่มผลิตในเชิงพาณิชย์ปลายปีนี้ด้วยเหตุดังกล่าวเราประเมินว่าผลประกอบการจะยังคงเติบโตอยู่ ประเมินว่ากำไรสุทธิในปี 2549 จะอยู่ที่ 31,734 ล้านบาท เติบโต 39.1% จากปีก่อน ส่วนปี 2550 จะมีกำไรสุทธิ 33,394 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อน แนะนำ ?ถือ? เป้าหมาย 108 บาท
[b:cb509db7bd">ซื้อ GMMM เป้าหมาย 10.60 บาท[/b:cb509db7bd">
บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)แนะนำ ซื้อ GMMM แม้คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 3/2549 จะอ่อนลงด้วยผลกระทบจากโลว์ซีซั่นของอุตสาหกรรม แต่ในช่วงไตรมาส 4/2549 คาดว่าบริษัทจะฟื้นตัวขึ้น
เนื่องจากเป็นช่วงที่มีการใช้เม็ดเงินโฆษณามากรวมทั้งผลกระทบที่ชัดเจนจากการประหยัดต้นทุนธุรกิจวิทยุ ในขณะที่หุ้นซื้อขายในระดับที่น่าสนใจมี PER ปี 2550 ที่ 7.9 เท่าซึ่งมีอัพไซด์ไปสู่ราคาเหมาะสมที่ 10.60 อยู่ 21% ทั้งนี้บริษัทยังมีรายได้เพิ่มเติมจากธุรกิจจัดกิจกรรมการตลาด คอนเสิร์ต และงานแสดงโชว์ เช่น ทวิภพเดอะมิวสิเคิล ซึ่งประสบความสำเร็จเป็นอย่างมาก รวมทั้งคอนเสิร์ตปาร์มมี่และ Beat concert ที่จัดในช่วงไตรมาส 3/2549 สำหรับธุรกิจจัดกิจกรรมการตลาดภายใต้บริษัทย่อยคือ อินเด็กซ์ อีเว้นท์ เอเจนซี่ มีงานในมือแล้วอย่างต่ำ 180 ล้านบาทในครึ่งหลังของปีนี้ซึ่งยังไม่รวมโครงการการจัดงานโรดโชว์นิทรรศการครองราชย์ 60 ปีซึ่งจะจัดในเดือน พ.ย. มีมูลค่าราว 60 ล้านบาท อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยประเมินว่าปีนี้ GMMM จะมีกำไร 177 ล้านบาท (0.88 บาท/หุ้น) ลดลง 23% เนื่องจากผลประกอบการที่ย่ำแย่ในไตรมาส 1/49 จากธุรกิจวิทยุ แต่หลังจากการปรับโครงสร้างธุรกิจแล้วคาดว่าผลกำไรจะดีขึ้นเป็นลำดับโดยคาดว่าปีหน้ากำไรของบริษัทจะฟื้นตัวขึ้น 25% เป็น 221 ล้านบาท (1.11 บาท/หุ้น) [/color:cb509db7bd">
ที่มา ทันหุ้น
|
