ประเด็นสำคัญวันนี้และสัปดาห์หน้า BOT's Latest GDP Forecast ** BANPU ปรับเป้าขึ้น 20% เป็น 720 บาท พื้นฐานให้ “ซื้อ” แถมเทคนิคสวย เราปรับกำไร 2 ปีข้างหน้าขึ้น 14-25% หลังราคาขายถ่านหินดีกว่าคาด (BJI ล่าสุดพุ่ง 8% เป็น USD107/tones) & คุมต้นทุนเก่ง ปรับเพิ่มคำแนะนำจากถือเป็น “ซื้อ” เป้าใหม่ 720 Upside 16% (ดูหน้า 3) นอกนั้นเทคนิคยังเป็น “ขาขึ้น” ต้านใหญ่ 648 รับย่อย 618 (vs. ปิด 622) ** เซอร์ไพร์สที่แบงก์ชาติปรับขึ้น GDP เพราะมั่นใจมากกับการส่งออก หรือมองโลกดีเกินไป? เราประหลาดใจมากที่เห็นธนาคารแห่งประเทศไทยปรับประมาณการขยายตัวของ GDP ปีนี้ ขึ้นเป็น 4.3-5.8% (vs. เดิม 3.3-5.3% ดูตารางบนสุดขวามือ) สาเหตุหลักมาจากการปรับเป้า ส่งออกปีนี้เพิ่มขึ้นเป็นโตเกือบ 30% สูงกว่าที่กระทรวงพาณิชย์คาดไว้เท่าตัว เพราะมั่นใจว่า เศรษฐกิจโลกฟื้น แต่เรายังกลัวปัญหาจาก EU ส่วนผลกระทบทางการเมืองที่มีต่อการ บริโภค (C) การลงทุน (I) และการใช้จ่ายของภาครัฐ (G) กลับปรับประมาณการลงไม่เยอะ ผลสุทธิจึงปรับขึ้นเพราะส่งออกมีน้ำหนักสูงสุดถึง ~60% ของ GDP หากมองมุมบวก คือ แบงก์ชาติมั่นใจมากและส่งสัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ยในครั้งถัดไป และนั่นอาจเป็นเหตุผล ว่าทำไมหุ้นถึงลงไม่แรงแม้การเมืองจะยังมองไม่เห็นทางออกก็ตาม แต่ถ้าไม่ใช่อาจ กลายเป็นมองโลกดีเกินไปอาจทำให้การดำเนินนโยบายผิดพลาดได้ ** วันนี้ SPALI ขึ้น XD ส่วน MINT ทั้ง XD & XW ในขณะที่ DTAC ประกาศงบ SPALI ขึ้น XD @ 0.35 บาท (งวด 2H09) ส่วน MINT นอกจาก XD @ 0.15 บาท (งวดปี 2009) ยัง XW เพื่อแจกวอร์แรนต์ให้ผู้ถือหุ้นเดิมในสัดส่วน 10:1 อีกด้วย ซึ่งในทางทฤษฏีราคาหุ้น MINT วันนี้ลดลง ~10% จาก 9.70 เหลือ 8.82 บาท ปิดท้ายด้วยการประกาศผลกำไร 1Q10 ของ DTAC ซึ่งตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 2.24 พันลบ. (+52% y-y & +4% q-q) ** 4 เหตุการณ์สำคัญสัปดาห์หน้า การเมือง ดอกเบี้ย งบ & XD 1) ก่อนหน้านี้ประตูเจรจาถูก ปิดไปแล้ว ล่าสุดมติของพรรคเพื่อไทยวานนี้ที่ไม่ยื่นญัตติอภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาล สอดรับ กับข้อเรียกร้องของกลุ่มเสื้อแดง คือ นายกฯต้องยุบสภาเท่านั้น (เพราะหากยื่นแล้วนายกฯ จะยุบสภาไม่ได้ ต้องลาออกเท่านั้นหากแพ้โหวต) เท่ากับว่าการใช้เวทีรัฐสภาในการ แก้ปัญหาการเมืองมีอันตกไป แล้วต่อไปจะเป็นอย่างไร 2) ธนาคารกลางของอังกฤษ (BOE) และยุโรป (ECB) มีประชุม คาดคงดอกเบี้ยไว้ที่ 0.50% & 1% ตามลำดับ 3) เทศกาลทยอย ประกาศงบ 1Q10 ของบริษัทจดทะเบียนฯ ส่วนใหญ่ออกมาดี แต่นั่นกลายเป็นอดีตไปแล้ว ในขณะที่อนาคตฝากไว้กับการปัญหาการเมือง ซึ่งสุ่มเสี่ยงที่จะต้องหั่นกำไรลง และ 4) ตลอดสัปดาห์หน้ามี 37 บจ.ขึ้น XD แต่ที่เด่นคือ DTAC ESSO LH QH AP CPALL IVL & TISCO (ดู Calendar หน้า 23) ในทางทฤษฎีมีผลกระทบต่อ SET ไม่เกิน 2 จุด | เข้าชม: 1,132 |
|