หุ้น ไทยหุ้น ตลาดหุ้น สนทนาเรื่องหุ้น สังคมของนักลงทุน

EGCO

บล.บัวหลวง
เราคาดว่ากำไรไตรมาส 4/50 จะปรับตัวลดลงอย่างมากเนื่องจากการสูญเสียรายจากการปิดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้า REGCO, ต้นทุนการซ่อมบำรุงที่สูงขึ้นและการปิดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้า BLCP และโรงไฟฟ้าแก่งคอย 2 นอกจากนี้ เรายังคาดว่ากำไรในปี 2551 จะทรงตัว YoY โดยค่าความพร้อมจ่าย (AP) ที่ลดลงจากโรงไฟฟ้า KEGCO และ REGCO น่าจะชดเชยกับส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจากโรงไฟฟ้า BLCP และ แก่งคอย 2

บล.โกลเบล็ก
แนวโน้มในระยะยาว EGCO ยังมีลุ้นค่อนข้างมากจากการประมูล IPP รอบนี้ (EGCOยื่นประมูลไปทั้งสิ้น 3 แห่ง ได้แก่ ระยอง ราชบุรี และขนอม กำลังการผลิตรวม 2,800 MW) โดยเราคาด EGCO จะชนะประมูลอย่างน้อย 1 โรง(800 MW) ซึ่งหากเป็นไปตามคาดจะหนุนให้กำไรเติบโตได้อย่างต่อเนื่องในอนาคต

บล.ยูไนเต็ด
ผลประกอบการปี 50-51 แข็งแกร่ง จากส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้า BLCP และแก่งคอย 2(KK2) โดยกำไรปี 51 จะเติบโตจากการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก KK2 อย่างเต็มที่ทั้ง 2 หน่วย (กำลังผลิตในส่วนของ EGCO ที่ 734 MW) ซึ่งกำไรของโรงไฟฟ้าใหม่2 แห่งสามารถชดเชยกับกำไรที่ลดลงของโรงไฟฟ้าขนอมและระยอง ที่จะหมดอายุสัญญาซื้อขายไฟฟ้าในปี 54-ปี 57 ตามลำดับบล.ฟินันซา

คาดโอกาสที่จะชนะประมูลมีสูงมาก เพราะ 1) ตัวเต็งอย่าง RATCH ตกรอบแรกทำให้มีความได้เปรียบในเขตจังหวัดราชบุรี 2) EGCO กระจายความเสี่ยงด้านทำเลที่ตั้งมากกว่าคู่แข่งรายอื่น และ 3)โรงไฟฟ้าส่วนใหญ่ของ EGCO เข้าสู่ระบบในช่วงปี 2012-13 ซึ่งเหมือนเป็นการแข่งขันกันเองแต่เราคิดว่า EGCO ต้องการให้ได้แน่ๆ เพราะตามการรับซื้อไฟฟ้าของกฟผ. ซึ่ง โรงไฟฟ้าที่จะเข้าสู่ระบบในช่วงปี 2012-13 มีจำนวน 800MWหรือเพียง 1 โรงเท่านั้น ดังนั้นเชื่อว่า EGCO ได้แน่ 1 โรง
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.บัวหลวง - - / 128.00บล.โกลเบล็ก / - - 132.00บล.ยูไนเต็ด / - - 145.00บล.ฟินันซา / - - 130.00

ข่าวหุ้น

เข้าชม: 1,856