บล.ยูไนเต็ด
          RRC ดำเนินธุรกิจโรงกลั่นน้ำมันแบบ Complex Refinery โดยมีกำลังผลิตเพื่อกลั่นน้ำมันดิบ 145,000 บาร์เรล/วัน คิดเป็นส่วนแบ่งตลาด 14.3% ของกำลังผลิตทั้งประเทศ และมีโครงการขยายกำลังผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 2.1 แสนบาร์เรล/วัน ใน 3Q51 โดยการร่วมลงทุนกับ ATC ในโครงการก่อสร้างโรงงานอะโรเมติกส์ 2
          บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส
          ค่าการกลั่นในเดือนต.ค.50 ดีกว่าคาด โดยอยู่ที่ 7.5 US$/bbl จาก 6.0 US$/bbl ในเดือนส.ค.50 และ 5.5 US$/bbl ในเดือนก.ย.50 เพราะอุปสงค์แข็งแกร่งและมีการปิดซ่อมบำรุงโรงกลั่น เราอาจมีการปรับเพิ่มสมมติฐานค่าการกลั่นใน 4Q50 และปี 50หากค่าการกลั่นยังคงสูงต่อเนื่อง
          บล.บัวหลวง
          กำลังการผลิตเพิ่มเติมขนาด 65KBD ของ RRC มีกำหนดจะเริ่มเปิดดำเนินงานในเดือนกันยายน 2551 อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าปริมาณการผลิตเฉลี่ยจะอยู่ที่ 158KBD ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยจาก 155KBD ในปี 2550 RRC มีกำหนดจะปิดซ่อมบำรุงเวลา 14 วันในเดือนมิถุนายนและ SPRC จะปิดซ่อมบำรุงเป็นเวลา 1 เดือนในเดือนธันวาคม
          บล.นครหลวงไทย
          SCIBS ประเมินมูลค่าเหมาะสมปี 2550 ของ RRC จากวิธี DCFร่วมกับการพิจารณา Synergy value จากการควบรวมกิจการซึ่งอิงในกรณี Base Caseอยู่ที่ 29.79 บาท และอิงในกรณี Best Case อยู่ที่ 36.12 บาท ทั้งนี้ จากมุมมองเชิงบวกต่อการควบรวมกิจการ ที่ทำให้ความผันผวนของผลประกอบการ Merge Co. ลดลงจากความแตกต่างของวัฎจักรธุรกิจปิโตรเคมีและโรงกลั่น และทำให้ภาพรวมผลประกอบการดีขึ้นโดยยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องในช่วงปี 2550-2552
          บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.ยูไนเต็ด / - - 31.00บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส / - - 27.75บล.บัวหลวง / - - 29.50บล.นครหลวงไทย / - - 29.79

ข่าวหุ้น