บล.กิมเอ็ง
โดยเราคาดหมายว่าผลประกอบการในปีนี้ และ ปีหน้า จะขยายตัวได้โดดเด่นสวนภาวะอุตสาหกรรมรวมจากการได้รับคำสั่งซื้อใหม่ๆต่อเนื่อง ดังนั้นเราจึงแนะนำ ซื้อ แต่การที่หุ้นวิ่งขึ้นมาแรงสองวันอาจจะมีแรงขายทำกำไรระยะสั้น แนะนำให้หาจังหวะซื้อช่วงอ่อนตัวบล.เกียรตินาคิน
เราคาดว่าปี 50 ผลการดำเนินงานของบริษัทเติบโตดีกว่าการเติบโตของอุตสาหกรรยานยนต์ ในขณะที่ราคาตลาดของ SAT กลับซื้อขายกันที่ P/E (8.5X) ต่ำกว่า P/Eของกลุ่ม AUTO (10.5X) และยังคงมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในปี 51 แม้ว่าในช่วง 2 วันที่ผ่านมา ราคาตลาดจะปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 9% แล้ว แต่มูลค่าพื้นฐานปี 50 (16.57 บาท, P/E 10X) และ 51 (18.66 บาท, P/E 10X) ยังมี Up-side Gain 10% และ 24%ตามลำดับ เราจึงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ"บล.โกลเบล็ก
คาดยอดขาย 3Q07 เติบโตประมาณ 12%: เราคาดว่ายอดขายของ SAT ใน 3Q07จะยังเติบโตต่อเนื่องประมาณ 12% yoy แม้ยอดขายรถในประเทศจะยังชะลอตัวใน 3Q07แต่ยอดส่งออกรถยนต์ยังเติบโตได้ต่อเนื่องโดยเฉพาะรถยนต์ค่ายที่เป็นลูกค้าของ SAT เช่นรถกระบะ Mitsubishi และ Toyota ที่มียอดส่งออกเติบโตถึง 37% และ 30% ตามลำดับ (เทียบยอดส่งออก 8 เดือนระหว่างปี 2006 และ 2007) ทำให้เราคาดว่ากำไรสุทธิใน 3Q07 จะเติบโตได้ประมาณ 7% yoy
บล.นครหลวงไทย
ผลประกอบการใน Q3/50 ยังคงเติบโตโดดเด่นกว่าอุตสาหกรรมที่เติบโตเพียง 2%โดยคาดรายได้เพิ่มขึ้นถึง 12% yoy ขณะที่ผลของการซื้อโรงเหล็กหล่อ (ICP) เริ่มเห็นผลบวกจาก GPM ที่สูงขึ้นอีก 1% เป็น 22.2% และมีแนวโน้มจะสูงขึ้นได้อีกจากการใช้กำลังการผลิตจาก ICP ได้เต็มที่ในปีหน้า
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ถือ ขาย ราคา/บาทบล.กิมเอ็งราคา / - - 16.50บล.เกียรตินาคิน / - - 16.57บล.โกลเบล็ก / - - 17.00บล.นครหลวงไทย / - - 16.19 |
|
ข่าวหุ้น | | เข้าชม: 1,639 |
|
