บล.กิมเอ็ง
          คาดหมายว่ากำไรที่ปรับตัวดีขึ้นมาสองไตรมาสจะยังต่อเนื่อง ทำให้คาดหมายว่าจะสามารถจ่ายปันผลได้เพิ่มขึ้นเป็น 0.64-0.70 บาท หรือ เงินปันผลตอบแทน 5.3-5.8% ในปีนี้ และ ปีหน้าราคาหุ้นปัจจุบันที่ 12.1 บาท ปรับขึ้นมา 27% ในรอบเกือบ 2 เดือนที่ผ่านมารับผลประกอบการในด้านบวก เราประเมินราคาเหมาะสมเท่ากับ 15.5 บาท บนฐาน P/Eปี 2551 เท่ากับ 10 เท่า และจากหุ้นปัจจุบันสภาพคล่องต่ำ ดังนั้น เราจึงแนะนำในลักษณะซื้อลงทุนบล.ซิกโก้
          แนะนำ ซื้อ ประเมินราคาเหมาะสมที่ 15.20 บาท: เราประเมินราคาเหมาะสมของ IRC ไว้ที่ 15.20 บาท (ราคาเหมาะสมFY08E อิง PER ของกลุ่มยานยนต์ที่ 10เท่า) ราคาที่ประเมินสะท้อนผลประกอบการที่มีการเติบโตต่อเนื่องจากปีที่แล้ว แม้อุตสาหกรรมจักรยานยนต์จะชะลอลงก็ตาม แต่ด้วยต้นทุนวัตถุดิบที่คาดว่าจะปรับลดลง รวมทั้งการเพิ่มมูลค่าของสินค้าเดิมเป็นปัจจัยที่ทำให้ผลประกอบการขยายตัวราคาเหมาะสมเทียบกับราคาปัจจุบันมี Total Return 29.1% ดังนั้นเราจึงแนะนำซื้อ
          บล. เอเชียพลัส
          ราคาหุ้นในช่วง 1 เดือนเศษที่ผ่านมา ปรับตัวเพิ่มขึ้น 22% สะท้อนถึงผลประกอบการปี 2550 ที่กลับมาเติบโตสูงอีกครั้ง ขณะที่แนวโน้มปี 2551 เชื่อว่าจะยังคงมีทิศทางดีต่อเนื่อง โดยประเมิน Norm Profitเท่ากับ 306 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.8% yoy กำหนด Fair Value อิง P/E 10 เท่า ได้มูลค่าพื้นฐานปี 2551 (สิ้นสุดเดือน ก.ย. 2551) เท่ากับ 15.3 บาท มี upside 26.4%ขณะเดียวกันคาดหมายจะมีการจ่ายเงินปันผลสำหรับงวดปี 2550 หุ้นละ 0.48 บาท คิดเป็นDiv Yield ในระดับน่าพอใจ 4% p.a. จึงคงคำแนะนำซื้อ
          บล.บัวหลวง
          ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากว่า 50% ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวในปี50 ราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมากอาจทำให้เกิดแรงขายทำกำไรในระยะสั้นได้ แต่เมื่อพิจารณายอดขายและกำไรที่เติบโตสวนตลาดรถจักรยานยนต์ที่ซบเซา และ Know-how จากญี่ปุ่นที่ช่วยรักษาความสามารถในการทำกำไรและส่วนแบงทางการตลาด
          บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ถือ ขาย ราคา/บาทบล.กิมเอ็ง / - - 15.50บล.ซิกโก้ / - - 15.20บล. เอเชียพลัส / - - 15.30บล.บัวหลวง / - - 17.00

ข่าวหุ้น