บล.กิมเอ็งเราคาดว่ายอดขายของ CCET จะเติบโตถึง 47% yoy เป็น 2.0 หมื่นล้านบาทในไตรมาส1/50 จากลูกค้าใหม่ PCBA ที่เข้ามาตั้งแต่ปีที่แล้ว ธุรกิจเครื่องพิมพ์ multifunction ที่ขยายตัวต่อเนื่อง และการขยายตลาดเครื่องโทรศัพท์เคลื่อนที่ในอินเดีย อย่างไรก็ดี ประมาณการยอดขายนี้ต่ำกว่าไตรมาสก่อน 13% ตามฤดูกาล เรายังคงมองว่า CCET จะเติบโตตามแนวโน้มการ outsource ของอุตสาหกรรมอิเล็คทรอนิคส์
บล.ซิกโก้เราคาดรายได้ของบริษัทใน 1Q07E ไว้ที่ 19,930 ลบ. ถึงแม้เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้านี้รายได้รวมจะปรับลดลง 13.2% QoQ ก็ตาม แต่ก็เป็นผลจากฤดูกาลตามปกติแต่เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้วพบว่ามีการเติบโตถึง 46.1% YoY โดยมีคำสั่งผลิตอย่างต่อเนื่องในสินค้า PCBA จากลูกค้าผู้ผลิต HDD นอกจากนี้ในไตรมาส 1 ที่ผ่านมายังรับรู้รายได้จากการผลิตโทรศัพท์มือถือให้กับลูกค้าในประเทศอินเดียจำนวนประมาณ 0.9 ล้านเครื่องจากออเดอร์ล็อตแรกทั้งหมด 1 ล้านเครื่อง
บล.นครหลวงไทยแม้ว่าในปี 2550CCET กำหนดนโยบายควบคุมค่าใช้จ่าย SG&A ที่เข้มงวดขึ้นก็ตาม แต่โดยปกติ Q1 จะเป็นช่วงการจ่ายโบนัสให้แก่พนักงานที่จีน SCIBS คาดว่า SG&A ใน Q1/50เพิ่มขึ้น 7.6% yoy และ 7.4% qoq เป็น 331 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม Top Line ที่เติบโตและ GPM ที่ปรับตัวดีขึ้น การเพิ่มขึ้นของ SG&A ส่งผลกระทบในวงจำกัด โดยกำไรสุทธิในQ1/50 คาดว่าจะยังเติบโต 56.9% yoy เป็น 549 ล้านบาท แต่ลดลง 17.6% qoq
บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย)เราคาดวา PCB-HDD จะเป็นผลิตภัณฑห์ลักในปีนี้ และจะช่วยเพิ่มยอดขายให้ CCET เป็น 2.3 พันล้านเหรียญเติบโต 17% YoY แต่ทว่าจากแนวโน้มค่าเงินดอลลารท์ อ่อนค่าลงตามภาวะการขาดดุลการค้าของสหรัฐอย่างต่อเนื่องและสูงกว่าคาด จะทำให้ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่า ขึ้นโดยเราประมาณการอย่างอนุรักษน์นิยม โดยคาดเฉลี่ยในปี 50 ที่ระดับ 35 บาท/เหรียญ จะทำให้ยอดขายจะมีแนวโน้ม เพิ่มขึ้น 7%YoY ในรูปสกุลเงินบาท แต่กำไรสุทธิมีแนวโนม้ลดลง 7% YoYบริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.กิมเอ็ง / - - 5.04บล.ซิกโก้ / - - 5.07บล.นครหลวงไทย - - / 4.91บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) / - - 5.30 |
|
ข่าวหุ้น | | เข้าชม: 1,135 |
|
