บล.เคจีไอTISCO รายงานรายรับดอกเบี้ยสุทธิ 765 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 18% QoQ แต่คงที่ YoY และสูงกว่าที่เราคาด6% แม้ว่า TISCO จะรายงานส่วนต่างดอกเบี้ยตามความคาดหมายสินทรัพย์มีดอกเบี้ยที่สูงเกินคาดจากสภาพคล่องที่สูงขึ้นของ TISCO ในไตรมาสนี้ทำให้รายรับดอกเบี้ยสุทธิสูงเกินคาด
บล.ทรีนิตี้TISCO เสียเปรียบการแข่งขันกับธนาคารขนาดใหญ่ เนื่องจากต้นทุนทางการเงินที่สูงกว่ามากโดยต้นทุนทางการเงิน (cost of fund) ของ TISCO ปัจจุบันสูงกว่าธนาคารขนาดใหญ่ประมาณ2.4% (หรือประมาณ 44%) และเป็นปัจจัยหลักที่กดดัน NIM ของ TISCO มาตลอดปี 2549
บล.บัวหลวงอร์ตการลงทุนของ TISCO อยู่ที่ 8,800 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากเดือนที่แล้ว23.1% จากต้นปี14.5% และ0.4% จากปีก่อนหน้า สำหรับการลงทุนในตลาดซื้อคืนพันธบัตรอยู่ที่ 9,900 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 177% และ 166% จากปีก่อน
บล.ยูโอบี เคย์เฮียนจุดเด่นของ TISCO คือความสามารถในการบริหารจัดการ NIM ให้อยู่ในระดับสูง จากนโยบายที่ไม่มุ่งการแข่งขันด้านราคา นอกจากนี้ผู้บ ริหรมีนโยบายจ่ายเงินปัน ผลอย่างต่อเนื่อง และค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตามเราคาดวา ทิศทางธุรกิจเชา ซื้อของ TISCO ในระยะต่อไปจะยากลำบากขึ้น จากการรุกแข่งขันของธนาคารขนาดใหญ่ เช่น SCB และ BAYซึ่งมีเครือข่ายมากกว่าและชำนาญในการทำแผนการตลาดประชาสัมพันธ์
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.เคจีไอ - / - 20.36บล.ทรีนิตี้ / - - 27.00บล.บัวหลวง - - / 23.20บล.ยูโอบี เคย์เฮียน / - - 23.50 |
|
ข่าวหุ้น
|
| | เข้าชม: 1,210 |
|
