บล.กิมเอ็งหลังจากบันทึกผลขาดทุนอย่างมหาศาลในไตรมาส 2/49 แล้ว ผลประกอบการของ STEC ก็ดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 2 ไตรมาสของครึ่งปีหลังของปี 2549 เราคาดว่าผลประกอบการไตรมาส 1/50 จะดีขึ้นต่อ โดยรายได้จะโตเล็กน้อย
บล.ซิโก้เราประเมินมูลค่าเหมาะสม FY07E ที่ 6.60 บาท (อิง Prospective P/E 20.0 เท่า)ซึ่ง ณ ราคาปัจจุบันมี Upside 43% นอกจากนี้ STEC ยังคงมีลุ้นกับโอกาสการจ่ายเงินปันผลสำหรับผลประกอบการ FY07E เนื่องจากผู้บริหารเผยว่าอาจมีการพิ จารณานำส่วนลำมูลค่าหุ้นมาล้างผลขาดทุนสะสมในช่วงปลายปีนี้
บล.บีทีแม้ใน Q1/50 คาด Gross Profit Margin อยู่ในระดับเพียง 2.25% แต่ยังคงประมาณการเดิมที่ 4.5% โดยคาด Gross Profit Margin จะมีการปรับตัวดีขึ้นใน H2/50โดยเฉพาะจากโครงการก่อสร้างอาคารของ กทม. Phase 3 (มูลค่า 2,271 ล้านบาท) ซึ่งเป็นโครงการที่มี Gross Profit Margin สูงกว่า 15% และมีสัดส่วนรับรู้รายได้เพิ่มขึ้น
บล.บัวหลวงเรายังคงแนะนำซื้อสำหรับ STEC ด้วยราคาเป้าหมาย 6.0 บาท โดยการเปลี่ยนนโยบายการประมูลมาเน้นอัตรากำไรและการตั้งแผนกวิศวกรรมและการออกแบบจะช่วยผลักดันแนวโน้มของบริษัทให้ดีขึ้น
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.กิมเอ็ง / - - 5.55บล.ซิโก้ / - - 6.60บล.บีที / - - 6.50บล.บัวหลวง / - - 6.00 |
|
ข่าวหุ้น | | เข้าชม: 1,167 |
|
