บล.เคจีไอในระยะสั้น แม้ว่าการขยายสินเชื่อจะชลอตัว แต่ภาพของ BBL จะยังคงดีจากแนวโน้มส่วนต่างดอกเบี้ยที่ดีขึ้น ในระยะยาวเราคาดว่าเมื่อความมั่นใจของผู้บริโภคฟื้นตัว และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่คาดว่าจะดีขึ้นก่อนการเลือกตั้งในไตรมาส 1/51
บล.ซิกโก้เรามองว่าการที่ ภาวะเศรษฐกิจอยู่ในช่วงอัตราดอกเบี้ยขาลงจะส่งผลในทางที่เป็นบวกกับธนาคารมากกว่าด้านลบ เนื่องจากในหลาธนาคารได้เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากก่อนซึ่งจะช่วยให้ NIM หรือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝาก อยู่ในระดั ที่ทรงตัวหรือปรับลดลงไม่รุนแรงมากนัก
บล.โกลเบล็กเราคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี50ของBBLไว้ ที่ 1.9 หมื่นลบ. ซึ่งเพิ่มขึ้นราว7%yoy บนสมมติฐานการขยายตัวของสินเชื่อที่5%ต่อปี และรายได้ ค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้น 8%yoyอย่างไรก็ ตามเราคาดว่าการสำรองหนี้ สูญปีนี้ที่ 6 พันลบ. ซึ่งมากกว่าระดับที่ธนาคารคาดไว้ที่4-5 พันลบ.
บล.ยูไนเต็ดจะเห็นได้ว่าในอดีต BBL ได้พิสูจน์ให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วง 6 ปีที่ผ่านมามีอัตราการเติบโตของกำไรก่อนตั้งสำรองและก่อนหักภาษีที่สูงถึง 22.3% นอกจากนี้ยังพิสูจน์ให้เห็นว่าแม้ทางการจะมีมาตรการใหม่ๆ (เช่น IAS 39)มาใช้ BBL ยังคงสามารถรองรับได้ตลอด และไม่กระทบต่อผลประกอบการของ BBL แต่อย่างใด
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.เคจีไอ / - - 136.00บล.ซิกโก้ / - - 138.00บล.โกลเบล็ก / - - 140.00บล.ยูไนเต็ด / - - 136.00 |
|
ข่าวหุ้น | | เข้าชม: 1,186 |
|
