บล.บีทีราคาหุ้น KTB ยังถูกกดดันจากความไม่แน่นอนของการกันสำรองเพิ่มสำหรับเกณฑ์IAS39 ของธปท BTsec คาดกำไรสุทธิใน Q1/50 4,400ล้านบาท คิดเป็น 31% ของเป้าหมายปี50เนื่องจากยังไม่เริ่มกันสำรองสำหรับ IAS39 ซึ่งผู้บริหารคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1,000-10,000ล้านบาท ที่สำคัญจะไม่กระทบเงินกองทุน
บล.เคจีไอจากสำรองที่เพิ่มขึ้นคาดว่า ROAE ของ KTB จะลดลงเหลือ 14% จาก 16% ในปี 2548ตามความคาดการณ์ทั้งของเราและของตลาด การลดลงของ ROAE ในปีนี้นั้นเกิดจากการปฏิบัติตามมาตราฐาน IAS 39 อย่างไรก็ดี เราคาดว่าค่า ROEจะลดลงเพียงชั่วคราวและปรับตัวดีขึ้นในปีหน้าสู่ระดับ 16%
บล.ซิกโก้แม้ว่าธนาคารยังมีความเสี่ยงที่จะต้องตั้งสำรองเพิ่มเติมในส่วนของการด้อยค่ เครื่องจักรตามเกณฑ์ใหม่ ของTAMC แต่เราประเมินว่ากำไรใน FY07E ของธนาคารจะยังสามารถเติบโตได้ดีอย่างต่อเนื่อง นอกจากนั้นยังมีโอกาสที่ ธนาคารจะจ่ายเงินปันผลสำหรับผลประกอบการ FY06A ซึ่งธนาคารน่าจะสามารถจ่ายปั นผลได้ประมาณ0.54 บาท/หุ้น
บล.บัวหลวงการออกหุ้นกู้มูลค่า 1 แสนล้านบาทจะช่วยให้ KTB สามารถผลักดันการเติบโตสินเชื่อและรีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิมที่มีอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง นอกเหนือจากการมุ่งปล่อยสินเชื่อให้แก่ธุรกิจกลางและขนาดย่อม (SME) ธนาคารน่าจะได้รับประโยชน์จากสินเชื่อของโครงการ mega-project ซึ่งจะเริ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2550
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.บีที / - - 14.00บล.เคจีไอ / - - 15.20บล.ซิกโก้ / - - 14.30บล.บัวหลวง / - - 14.50 |
|
ข่าวหุ้น | | เข้าชม: 1,041 |
|
