บล.เคจีไอจากการปรับกำไร เราปรับลดราคาเป้าหมายในปี 2550 เหลือ 10.4 บาท (ลดลง24%จาก 13.8 บาทจากการคำนวนโดยวิธี DCF เรายังคงชอบ CK จากคุณภาพของมูลค่างานในมือ (NN2 มีกำไรขั้นต้น 12-15%) และแนวโน้มในเหมืองถ่านหินอื่น ๆ ในประเทศลาวที่ระดับราคาปัจจุบัน
บล.โกลเบล็กในปีนี้เราคาดว่า CK จะมีความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 49 โดยมีแรงหนุนสำคัญจากงานก่อสร้างเขื่อนน้ำงึม 2 ในประเทศลาวซึ่งเป็นโครงการที่มีMargin สูงราว15% โดยปีนี้เราคาดว่า CK จะมีอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 10.5% เพิ่มขึ้นจาก 9.7%ของปี49 และเราคาดกำไรสุทธิปีนี้ประมาณ 453 ล้านบาท
บล.ซิกโก้คาดว่า CK จะได้รับกำไรจากการขายหุ้นระหว่าง 578 ลบ. ถึง 762 ลบ. แต่ยังไม่มีความชัดเจนว่าจะสามารถบันทึกกำไรพิเศษจากธุรกรรมดังกล่าวในงบกำไรขาดทุนได้หรือไม่เนื่องจาก TTW เป็นบริษัทร่วมที่ CK ถือหุ้นในสัดส่วน 47.68% ซึ่งอาจถูกจัดเป็นรายการระหว่างกันได
บล.บัวหลวงถึงแม้ผลประกอบการจะปรับตัวลดลง 20% จากกำไรที่ลดลงของโครงการถนนวงแหวนใต้แนวโน้มของ CK ยังคงสดใส ยอด backlog ในปัจจุบันที่ 26,300 ล้านบาทยังคงมีอัตรากํไรเฉลี่ยอยู่ที่ 10% ซึ่งสูงกว่าอัตรากำไรของITD ที่ 6% หรือ STEC ที่ 4% อยู่มาก
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.เคจีไอ / - - 10.40บล.โกลเบล็ก / - - 10.40บล.ซิกโก้ / - - 9.90บล.บัวหลวง / - - 11.50 |
|
ข่าวหุ้น | | เข้าชม: 1,127 |
|
