กลยุทธ์ Short Straddle คือ การขายคอล (Call option) และพูดออปชั่น (Put option) ที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน โดยออปชั่นทั้งสองเป็นออปช่นบนหุ้นอ้างอิงเดียวกันและครบอายุกำหนดพร้อมกัน ดังนั้นนักลงทุนที่ Short Straddle จะได้รับเงินค่าพรีเมียมจากการขายคอลและพุทออปชั่นรวมกัน
ในกรณีหุ้นขึ้นแรง นักลงทุนจะขาดทุนแบบไม่จำกัดจากการขายคอลออปชั่นแต่จะได้ค่าพรีเมียมจากกการขายพุทออปช่นมาชดเชย ส่วนกรณีหุ้นลงแรง นักลงทุนจะขาดทุนแบบไม่จำกัดจากการขายพุทออปชั่นแต่จะได้ค่าพรีเมียจากการขายคอลออปชั่นมาชดเชย แต่เนื่องจากว่าผู้ที่มีสถานะขายออปชั่น (Option writers) จะได้กำไรจำกัดเท่ากับค่าพรีเมียมจากการขายออปชั่นแต่ขาดทุนนั้นไม่จำกัด แสดงว่ากลยุทธ์แบบ Short Straddleนั้นจะขาดทุนในกรณีที่ผลขาดทุนจากการที่ราคมหุ้นขึ้นหรือลงมีค่ามากกว่าค่าพรีเมียมที่ได้รับมาจากการขายคอลและพุทออปชั่นรวมกัน เพราะฉะนั้นแล้วกลยุทะนี้เหมาะสมกับสถานการณ์ที่นักลงทุนคาดว่าราคาหุ้นจะทรงตัวกล่าวคือราคาหุ้นไม่ขึ้นแรงหรือลงแรง |
|
ข่าวหุ้น | | เข้าชม: 2,498 |
|
