บล.บัวหลวงKTB น่าจะได้รับประโยชน์จากสินเชื่อของโครงการ mega-project (มูลค่า 2.3 แสนล้านบาทซึ่งส่วนใหญ่มาจากโครงการรถไฟฟ้าในปี 2550-2551) ซึ่งจะเริ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2550 ธนาคารมีอัตราเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) ที่เข้มแข็งที่ 14% เรายังคงประมาณการการเติบโตของกำไรสุทธิในปี 2550 ไว้ที่ 11% มาอยู่ที่ 1.56 หมื่นล้านบาท โดยสมมุติให้สินเชื่อเติบโตขึ้น 4.5% และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 3.75%
บล.ยูโอบีเคย์เฮียนKTB รายงานกำไรสุทธิปี 2549 14,078 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.1% จากปี 2548 ซึ่งอยูที่ 13,024 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยมีการขยายตัวดี อีกทั้งอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยต่อรายได้สุทธิ มีการปรับตัวดีขึ้นเป็น 45.57%จาก 48.45% ในปี 2548
บล.ยูไนเต็ดเราคาดว่า KTB จะกันสำรองเพียงเฟสเดียวในสิ้นปี 49 ส่วนอีก 2 เฟสจะกันในปี 50 แต่ค่อนข้างเกินคาด คือ KTB สามารถกันสำรองครบทั้ง 3 เฟสเลยทีเดียวและมีกำไรที่เติบโตด้วย เราจึงมีการปรับประมาณการกำไรปี 50 ขึ้นจากเดิม 25% มาอยู่ที่ 14,498 ล้านบาทเนื่องจากว่าคงไม่ต้องสำรองมากอีกแล้ว
บล.บีทีKTB มีเป้าหมายที่จะลด Net NPL จาก 6.25% ธค49 เหลือ 5.00% ในปี50 หรือลดลงประมาณ 1หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นผลจากการปรับโครงสร้างหนี้ขณะที่ยังไม่มีแผนขาย NPLขนาดใหญ่ออกไป ที่สำคัญ KTB เป้าหมายที่จะเพิ่มสัดส่วนการกันสำรอง (LLR/NPL) จาก 44.6% ปี 49 เป็น 50% ในปี 50
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.บัวหลวง / - - 14.50บล.ยูโอบีเคย์เฮียน - / - 12.40บล.ยูไนเต็ด / - - 13.95บล.บีที / - - 14.0 |
|
| ข่าวหุ้น |
|
| | เข้าชม: 1,495 |
|
