บล.บัวหลวงเราชอบ IRCP เนื่องจาก 1) กำไรในปีนี้และปีหน้ามีแนวโน้มที่จะดีกว่าที่คาด ซึ่งมีสาเหตุมาจากโครงการการลดต้นทุน และการขายสินทรัพย์รอง 2)มูลค่าเพิ่มจากสินทรัพย์ 3) ความผันผวนของส่วนต่างกำไรที่ตำเนื่องจากการที่เป็นผู้ประกอบการทั้งโรงกลั่นและโรงงานปิโตรเคมี 4) การขยายกำลังการผลิตและการปรับปรุงการผลิตอย่างมาก โดยไม่จํเป็นต้องเพิ่มทุน
บล.บีทีเราประเมินแนวโน้มผลประกอบการปี 07 ของบริษัทเติบโตค่อนข้างโดเด่น แต่เนื่องจากในช่วง 1 เดือน ที่ผ่านมาราคา IRPC ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 26.02%แล้วประกอบกับ ผลการดาเนินงาน Q4/06 น่าจะออกมาไม่ดี ทำให้ในระยะสั้นโอกาสที่ราคาหุ้นจะปรับเพิ่มขึ้นได้อีกมีค่อนข้างน้อย
บล.เอเซีย พลัสยังมีมุมมองเชิงบวกต่อบริษัทฯ โดยได้รับการยืนยันเพิ่มเติมว่าการดำเนินธุรกิจในปีจจุบันได้ผ่านพ้นอุปสรรคต่าง ๆ ไปมากแล้ว โดยเฉพาะการแก่ไขปัญหาเรื่องหนี้สิน ซึ่งขณะนี้อยู่ระหว่างการจัดหาแหล่งเงินทุนระยะยาว (หุ้นกู้หรือเงินกู้ยืม) เพื่อทำ Refinance เงินกู้ระยะสั้นที่จะครบกำหนดในเดือน ก.ย.2550
บล.นครหลวงไทยนอกจากดอกเบี้ยจ่ายที่คาดว่าจะลดลงแล้ว ในปี2550 IRPC มีแผนการปรับเปลี่ยนสัดส่วนนํมันดิบเพื่อให้โรงกลั่นใช้อัตรากำลังผลิตได้เพิ่มขึ้นเป็น 88%หรือ 190,000 บาร์เรลต่อวันเพิ่มขึ้นจากในปี 2549 ที่มีอัตราการใช่กำลังการผลิตที่ 84% สอดคล้องกับมุมมองของ SCIBSที่ประเมินว่าการเข้าบริหารของ PTT จะก่อให้เกิด Synergy โดยกำไรสุทธิปี 2550จะเติบโต 45% yoy เป็น 11,077 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.บัวหลวง / - - 7.00บล.บีที - / - 6.20บล.เอเซีย พลัส / - - 8.22บล.นครหลวงไทย / - - 7.86 |
|
| ข่าวหุ้น |
|
|
|
|
|
|
 |
| | เข้าชม: 1,518 |
|
