โบรกส่งแรงเชียร์ ?UMS?คาดไตรมาส1/2550ปั๊มกำไรเพิ่มเป็น 60 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
90% เทียบกับปีที่ผ่านมาจากยอดขายถ่านหินเพิ่มเป็น 494 ล้านบาท เพราะฐานลูกค้าขนาดกลางและเล็กขยายตัว ขณะที่ออร์เดอร์จากลูกค้ารายใหญ่ยังขยับส่งผลให้กำไรเพิ่มขึ้น 13 ?14% จากประมาณการเดิม เป็น
230 ล้านบาทในปีนี้ แนะ?ซื้อ? ราคาเหมาะสม 15.42 บาท
บริษัทหลักทรัพย์นครหลวงไทย จำกัด คาดกำไรสุทธิไตรมาส1/25500 ของบริษัท ยูนิค ไมนิ่ง
เซอร์วิสเซส จำกัด(มหาชน)หรือ UMS จะเพิ่มขึ้น 90% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 43%
เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เป็น 60 ล้านบาท ตามรายได้จากขายถ่านหินที่เพิ่มขึ้นเป็น 494 ล้านบาท
เนื่องจากฐานลูกค้าขนาดกลางและเล็กที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับมีคำสั่งซื้อถ่านหินจากลูกค้ารายใหญ่ ส่งผลให้ปริมาณขายถ่านหินคาดว่าจะอยู่ที่ 243,000 ตัน
ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะปรับตัวลดลงเหลือ 28% เนื่องจากการขายให้กับลูกค้ารายใหญ่จะมีอัตรากำไรที่ต่ำกว่า ทั้งนี้คาดว่าปริมาณขายถ่านหินในปี 2550 ได้ประโยชน์จากฐานลูกค้าที่เพิ่มขึ้นจาก 120 รายในปี 2549 เป็น 200รายในปัจจุบัน
นอกจากนั้นแนวโน้มถ่านหินในประเทศที่ลดน้อยลง ส่งผลให้ความต้องการใช้ถ่านหินนำเข้าสูงขึ้น
ส่งผลบวกต่อผู้ขายถ่านหินอย่าง UMS ในรูปของปริมาณขายที่เพิ่มสูงขึ้น ทางฝ่ายจึงปรับเพิ่มสมมติฐานปริมาณขายถ่านหินปี 2550 จากเดิมขึ้นอีก 9.2% เป็น 972,000 ตัน
ดังนั้นทางฝ่ายจึงได้ปรับสมมติฐานปริมาณขายถ่านหินปี 2550 ? 2551 ขึ้น 9 ? 10% ส่งผลให้กำไรเพิ่มขึ้น 13 ?14% จากประมาณการเดิม เป็น 230 ล้านบาทในปี 2550 (กำไรต่อหุ้น 1.65 บาท)
เพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาจากอัตราการเติบโตของผลประกอบการในระดับสูง ทางฝ่ายจึงปรับเพิ่มราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 15.42 บาท ต่อหุ้น อ้างอิงกับ Theoretical PER ที่ 9.43 เท่า บนสมมติฐานสำคัญ ได้แก่ Dividend Payoutratio 50% Cost of equity 15.30% และ Growth rate 10%
ยังคงต่ำกว่าเมือเทียบกับ PER ของตลาดmai ปัจจุบันอยู่ที่ 9.88 เท่า