August 24, 2019   4:38:50 PM ICT
เว็บบอร์ด > ห้องข่าว > scb อู้ฟู่ อินเด็กส์ 51
 

thaihoon
สมาชิก

จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 13,596
วันที่: 02/07/2019 @ 08:18:18
คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่

ผลการโหวต
ชอบ
0.00%
0 คน

ไม่ชอบ
0.00%
0 คน

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 1 ก.ค.62 ปิดที่ 1,740.91 จุด บวก 10.57 จุด มีมูลค่าซื้อขาย 68,500.28 ล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 4,697.88 ล้านบาท

ตลาดปรับตัวขึ้นเช่นเดียวกับหุ้นภูมิภาค รับการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน เป็นไปในทิศทางที่ดี หุ้นมูลค่าซื้อขายสูงสุด SCB ปิด 141 บาท บวก 1.50 บาท, PTT ปิด 49.50 บาท บวก 0.75 บาท, CPALL ปิด 86 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง, AOT ปิด 74.25 บาท บวก 0.75 บาท, ADVANC ปิด 213 บาท ลบ 5 บาท

หุ้น SCB คึกคักหลังแจ้งขายหุ้น SCB Life ให้ FWD รับทรัพย์ร่วมแสนล้านบาท โดยก่อนที่ SCB จะแจ้งตลาด Bloomberg คาดว่าดีลนี้จะมีมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เท่ากับราคาเมื่อ 3 ปีก่อน ช่วง SCB หาคนซื้อ SCB Life ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 5—7 หมื่นล้านบาท

ทั้งนี้ ต้นทุนของ SCB Life ของธนาคารอยู่ที่ 1.2 หมื่นล้านบาท แต่ต้นทุนในงบการเงินของ SCB จากงบรวมจะอยู่ที่ 4.25 หมื่นล้านบาท หากเป็นที่ต้นทุนนี้จริง SCB จะมีกำไรหลังภาษีราว 3.96 หมื่นล้านบาท คิดเป็น 11.6 บาท/หุ้น
มองข่าวนี้เป็นปัจจัยบวก แนะ “ซื้อ” มีมูลค่าเหมาะสม 150 บาท โดยมีความเสี่ยงคือ 1)ต้นทุนการ Transform ที่มากกว่าคาด 2) นโยบายชะลอการโตสินเชื่อภาครัฐ 3) ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของลูกหนี้

ส่วน บล.เอเซียพลัสระบุว่า ฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการผลการดำเนินงานปี 62-63 ของ SCB เพื่อสะท้อนแนวโน้มการขายเงินลงทุนใน SCB Life (บ.ย่อย ถือหุ้น 99.2%) ให้แก่พันธมิตรใหม่

เบื้องต้นหากกำหนดสมมติฐานให้ SCB ขายเงินลงทุนทั้งจำนวน มูลค่าขายเงินลงทุนใน SCB Life เท่ากับ 2.2—2.5 เท่าของมูลค่าตามบัญชี (BV ณ สิ้นงวด 1Q62 เท่ากับ 4.25 หมื่นล้านบาท) คิดเป็นมูลค่ารวม 9.36—1.06 แสนล้านบาท สุทธิจากต้นทุนที่ 4.25 หมื่นล้านบาท และภาษีจะได้กำไรจากการขายเงินลงทุนราว 3.48—4.76 หมื่นล้านบาท เทียบเท่า 10.25-14.00 บาท/หุ้น

ผลักดัน Fair Value ปี 62 เบื้องต้นขยับขึ้นไปที่ 153 บาท/หุ้น (เดิม 139 บาท) อิง PBV 1.15 เท่า ตามวิธี GGM ภายใต้คาดการณ์ ROE ระยะยาว 11.5% และการเติบโตระยะยาวเท่ากับ 4% ช่วยเพิ่มผลตอบแทนที่จูงใจมากขึ้นราคาหุ้นปัจจุบัน รวมถึงมีลุ้นคาดการณ์ปันผลพิเศษเพิ่มขึ้นจากปัจจุบันที่ประเมินไว้เฉลี่ย 4.1%.

อินเด็กซ์ 51

 กลับขึ้นบน

 
 

Copy Right © 2009-2012 © Thaihoon.Com