March 29, 2024   4:44:32 PM ICT
เว็บบอร์ด > ห้องข่าว > TMBกำไรโค้งแรกต่ำกว่าคาด
 

thaihoon
สมาชิก

จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 14,583
วันที่: 20/04/2015 @ 08:23:36
คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่

ผลการโหวต
ชอบ
0.00%
0 คน

ไม่ชอบ
0.00%
0 คน

TMB โชว์กำไรQ1/58 ที่ 1.63 พันลบ. สูงกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน 2.2% แต่ต่ำกว่าที่โบรกฯ คาดจะทำได้ 2.2-2.4 พันลบ. เล็งหั่นประมาณการกำไร และราคาเป้าหมายปีนี้ลง ระบุเหตุตั้งสำรองเพิ่มเป็นเท่าตัว ด้าน ผู้บริหารแจงตั้งสำรองเพิ่มขึ้นเป็น 2.38 พันลบ. เพราะมองแนวโน้ม ศก.ไม่แน่นอน ขณะที่กูรู ประสานเสียง กำไรโค้งแรกปีนี้ กลุ่มแบงก์ไม่เด่น หั่นกำไรทั้งกลุ่มปีนี้เหลือโต 5% จากเดิม 7% ฟากหุ้นแบงก์ร่วงระนาว TMB นำทีมร่วง ชี้ เป็นเรื่องจิตวิทยา แนะรอจังหวะเข้าลงทุน ชู KBANK เป็น TOP PICK

* TMB เผย Q1/58 อยู่ที่ 1.63 พันลบ. ต่ำกว่านักวิเคราะห์คาดทำได้2.2-2.4 พันลบ.
เมื่อวันศุกร์ที่ 17 เม.ย. ที่ผ่านมา ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) TMB รายงานว่า ผลประกอบการQ1/58 กำไรเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 1.63 พันลบ. จากช่วงเดียวกันปีก่อนกำไรอยู่ที่ 1.60 พันลบ. อย่างไรก็ตาม ผลดำเนินงานไตรมาส 1/58 ดังกล่าวต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ว่าจะอยู่ที่ 2.2-2.4 พันล้านบาท

* ผู้บริหารแจงตั้งสำรองเพิ่มเป็น 2.38 พันลบ. มองแนวโน้ม ศก.ไม่แน่นอน
นายบุญทักษ์ หวังเจริญ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารทหารไทย เปิดเผยว่า ไตรมาส 1 ปี 2558 ธนาคารมีกำไรจากการดำเนินงานหลักก่อนตั้งสำรองฯ เป็นจำนวน 4,320 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 38.1 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน การเพิ่มขึ้นดังกล่าวมีสาเหตุ หลักจากรายได้รวมที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.6 ขณะที่ต้นทุนในการดำเนินงานลดลงร้อยละ 5.4 ทั้งนี้ เพื่อความระมัดระวัง ธนาคารได้เพิ่มการตั้งสำรองมาอยู่ที่ 2,387 ล้านบาทในไตรมาสนี้ และทำให้มีกำไรสุทธิ เป็นจำนวน 1,638 ล้านบาท
ด้วยความระมัดระวัง ธนาคารจึงตั้ง สำรองเพิ่มขึ้น ในไตรมาสนี้เป็นจำนวน 2,387 ล้านบาท จากจำนวน 1,161 ล้านบาท ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้กำไรสุทธิสำหรับไตรมาส 1/58 อยู่ที่ 1,638 ล้านบาท เติบโต ร้อยละ 2.2 จากปีก่อนหน้า สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราส่วนสำรองฯ ต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพยังคงอยู่ในระดับสูง สินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ตามงบการเงินรวมมีจำนวน 19,190 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,097 ล้านบาท จาก ณ สิ้นปี2557 ทำให้อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้น เล็กน้อยจากร้อยละ 2.85 มาอยู่ที่ร้อยละ 3.01 อย่างไรก็ดี อัตราส่วนสำรองฯ ต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพยังคงอยู่ในระดับสูงที่ร้อยละ 150 สถานะเงินกองทุนแข็งแกร่งด้วย CET 1 ที่ร้อยละ10.9 ทั้ง อัตราส่วนเงินกองทุนชัhน ที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ (CET1) และอัตราส่วนเงินกองทุนชัน้ ที่ 1 (Tier 1) อยู่ในระดับแข็งแกร่งที่ร้อยละ 10.9 ณ สิน้ ไตรมาส 1/58 ขณะที่อัตราส่วนเงินกองทุนรวม (CAR) อยู่ที่ร้อยละ 17.8 ทั้ง นี้ ฐานะเงินกองทุนยังคงอยู่ในเกณฑ์ดีและสูงกว่าเกณฑ์ขั้น ต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทยที่ร้อยละ 4.5 ร้อยละ 6.0 และร้อยละ 8.5 ของ CET1 Tier 1 และ CAR ภายใต้เกณฑ์ Basel III
" ท่ามกลางสภาพเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวอย่างเปราะบาง ธนาคารได้ให้ความสำคัญกับการเติบโตของกำไรอย่างยั่งยืนโดยมีเป้ าหมายที่จะปรับปรุงการสร้างรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย และประสิทธิภาพในการดำเนินงาน นอกจากนี้ ธนาคารจะคงอัตราส่วนสำรองฯ ต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพให้อยู่ในระดับสูงเพื่อรักษาความแข็งแกร่งของฐานะทางการเงิน" นายบุญทักษ์ กล่าว

* โบรกฯ เล็งหั่นประมาณการกำไร-ราคาเป้าหมาย TMB เหตุตั้งสำรองเพิ่มเท่าตัว
นายธนเดช รังษีธนานนท์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี กล่าวว่า ผลประกอบการธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) หรือ TMB ต่ำกว่าตลาดคาดการณ์ ซึ่งเป็นผลจากการที่ธนาคารตั้งสำรองเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 1/57 ที่ธนาคารตั้งสำรองไป 1,161 ล้านบาท แต่ไตรมาส 1/58 ธนาคารตั้งสำรองไปทั้งสิ้น 2,387 ล้านบาท ?
"ไตรมาส 1/58 NPL ขยับขึ้นทำให้ตั้งสำรองเพิ่มเท่าตัว ซึ่งแบงก์คงมองเรื่องการบริหารความเสี่ยง อาจจะเล็งเห็นว่าเศรษฐกิจในอนาคตอาจเกิดความผันผวนทำให้นำกำไรไปตั้งสำรองในยามที่แบงก์มีกำไรเพื่อรักษา ROE หรือ พอร์ตลูกค้าอาจมีปัญหาเลยตั้งเพื่อไว้ก็เป็นไปได้"
ทั้งนี้ มีความเป็นไปได้ที่นักวิเคราะห์จะปรับกำไร และ ราคาเป้าหมายของ TMB ลง จากที่เคยให้ไว้ 3.58 บาท แต่ยังแนะนำ "ซื้อ" อยู่เพียงแต่รอจังหวะหากมีข่าวดี หรือ ผู้บริหารออกมาให้ข้อมูล โดยจะทำให้หุ้น TMB ขยับขึ้นมาได้ ซึ่งหาก ROE ยังอยู่ในวิสัยที่ทำได้ 14% ในปีนี้ก็มองว่าจะไม่กระทบต่อฐานะทางการเงินของธนาคาร?
"OUT LOOK อยู่ที่ NPL และ สำรองว่าจะเป็นยังไง ถ้าไม่แย่ก็จบ ถ้าแย่ก็มีผลต่อเนื่อง ซึ่งไตรมาส 2 หากตั้งสำรองลดลงกำไรจะเติบโตก้าวกระโดด เพราะสินเชื่อก็โตดี NIM ก็ลดลงไปบ้าง แต่สิ่งที่ต้องจับตาดู คือ การแก้ปัญหา NPL และ กลับมาตั้งสำรองได้เป็นปกติ"
TMB รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 1/58 มีกำไรจากผลการดำเนินงานหลักก่อนสำรองจำนวน 4,320 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันปีก่อนหน้าเป็นผลจากการขยายตัวของทั้งรายได้ดอกเบี้ย และ ค่าธรรมเนียมที่ดีขึ้น โดยธนาคารตั้งสำรองเพื่อความระมัดระวัง 2,387 ล้านบาท ทำให้มีผลกำไรสุทธิจำนวน 1,638 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1/57
อนึ่ง ก่อนหน้านี้ นายบุญทักษ์ หวังเจริญ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร TMB กล่าวว่า แนวโน้มสินเชื่อไตรมาส 1/58 ยังไม่มีการขยายตัวเท่าที่ควร โดยฤดูกาลสินเชื่อจะเร่งตัวมากขึ้นในไตรมาส 2/58 เป็นต้นไป แต่ธนาคารยังคงเป้าหมายเดิมที่ 8-10% ซึ่งจะมาจากสินเชื่อเอสเอ็มอี และ สินเชื่อรายย่อย ??"ยังไม่ปรับเป้า ยังคงเป้าเดิม 8-10% ถึงแม้ว่าที่ผ่านมาสินเชื่อจะขยายตัวได้ไม่มาก แต่เชื่อว่าจะเร่งตัวขึ้นหลังไตรมาส 2/58 เป็นต้นไป โดยในปีนี้ธนาคารตั้งเป้าขยายสินเชื่อเอสเอ็มอีเติบโตมากกว่า 20% จากสินเชื่อเอสเอ็มอีทั้งระบบในปีนี้ที่คาดเติบโตต่ำกว่า 1-2% เพราะสัญญาณ NPL ที่เพิ่มขึ้นของสินเชื่อเอสเอ็มอีขนาดเล็ก"

* บล.ซีไอเอ็มบี แนะขาย ปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นลง 5.2-11.0% ราคาเป้าหมาย 2.70 บาท
บทวิเคราะห์ บล.ซีไอเอ็มบี ระบุว่า เราปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นของ TMB ลง 5.2-11.0% ในปี FY15-16 ในขณะที่คาดว่ากำไรจะเติบโต 14% ในปี FY17 จากสมมติฐานอัตราการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ขณะที่ราคาเป้าหมายของเราตามวิธี GGM อยู่ที่ 2.70 อิง P/BV 1.54x ในปี FY15 ภายใต้สมมติฐาน ROE ระยะยาว 14% และ CoE 11.6% โดยเรายังแนะนำ "ขาย" หุ้น TMB เนื่องจากมองว่าหุ้นมีราคาสูงและงบดุลมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ขณะที่เชื่อว่าปีนี้ TMB จะระมัดระวังเรื่องการขยายตัวของสินเชื่อมากขึ้น และอัตราการสำรองหนี้สูญจะยังคงอยู่ในระดับสูง


* โบรกฯ ประสานเสียง กำไร Q1/58 หุ้นแบงก์ไม่เด่น -สินเชื่อแผ่ว
บล.เอเซียพลัส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ ได้เริ่มทำ Earnings Preview งวดไตรมาส 1/58 เริ่มที่กลุ่มธนาคารพาณิชย์เป็นกลุ่มแรก โดยนักวิเคราะห์กลุ่ม ธ.พ.คาดว่าผลกำไรกลุ่มฯ ในงวดนี้จะสามารถฟื้นตัวได้จากงวด 4Q57 ตามการลดลงของค่าใช้จ่ายฯ และการตั้งสำรองหนี้ฯ ที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ภาพรวมธุรกิจหลักแผ่วจาก NIM ที่อ่อนตัวลงต่อเนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยฯ ลงประกอบกับยอดสินเชื่อในงวด 1Q58 ยังอ่อนเช่นกันเนื่องจากเป็นช่วงนอกฤดูกาล แต่เชื่อแนวโน้มจะค่อยๆ ฟื้นตัวในช่วง 2H58 โดยฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิ 1Q58 ที่ 5.22 หมื่นล้านบาท เพิ่ม 3.6% Yoy และ 6.7% QoQ โดยหุ้นที่คาดว่ากำไรจะเติบโตโดดเด่นได้แก่ KBANK,BBL,KKP ส่วน หุ้นที่คาดว่ากำไรจะชะลอตัวได้แก่ TMB และ BAY
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ระบุว่า ฝ่ายวิจัยฯ มีมุมมองเป็นกลาง และถ่วงน้ำหนักการลงทุน Neutral ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ไทย โดยคาดว่าผลประกอบการ 1Q58 จะไม่มีอะไรตื่นเต้น การฟื้นตัวของสินเชื่อยังเชื่องช้า การเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยไม่มาก การตั้งสำรองค่าเผื่อฯอยู่ในระดับสูง แต่ NIM ขยับขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนเพราะต้นทุนการเงินต่ำลง ประมาณการว่ากำไรสุทธิของ 7 ธนาคารที่ทำการวิเคราะห์ใน 1Q58 จะเติบโตเพียง 0.8% YoY และ 4.4% QoQ เป็น 46.6 พันล้านบาท โดยมี KBANK และ KTB ที่จะมีการเติบโตของกำไรทั้ง YoY และ QoQ ส่วน BBL และ TCAP คาดว่าจะมีกำไรไตรมาสนี้ลดลง YoY และ QoQ

* หั่นกำไรปีนี้ทั้งกลุ่มเหลือโต 5% จากเดิม 7%
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ได้ปรับประมาณการกลุ่มแบงก์ลง หลังจาก visit เกือบครบทุกแบงก์ พบว่าผู้บริหารทุกแบงก์ต่างมีมุมมองต่อเศรษฐกิจแย่ลงจากช่วงต้นปี และต่างหันมาเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อเพื่อคุมคุณภาพมากกว่าจะเน้นการขยายสินเชื่อ แม้แต่ละแบงก์จะยังคงเป้าสินเชื่อปีนี้โตเฉลี่ย 8% แต่มีโอกาสปรับลงในระยะถัดไปหากการลงทุนภาครัฐและการบริโภคไม่ฟื้น
เราปรับกำไรกลุ่มแบงก์ปี 2015 ลง 2% เหลือโต 5% Y-Y จากเดิมที่คาดโต 7% Y-Y สำหรับกำไรแบงก์ใหญ่ใน 1Q15 ไม่ดีนัก คาด +2% Y-Y ซึ่งต่ำมาก และ 2Q15 ยังถูกกดดันจาก NIM ที่ลดลงตามทิศทางดอกเบี้ย โดยเฉพาะ BBL และ KTB ที่จะกระทบมากสุดเพราะระดมเงินฝากไปมากในช่วงปลายปีก่อน แม้คำแนะนำจะเป็นซื้อเกือบทุกแบงก์ยกเว้น BAY และ LHBANK แต่เชื่อราคาหุ้นมีโอกาสอ่อนตัวในระยะสั้น จึงไม่ควรรีบร้อน
KBANK เราคาดกำไร 1Q15 +30% Q-Q, +8% Y-Y ดีสุดในกลุ่ม แต่ปรับกำไรสุทธิทั้งปี 2015 ลง 3% จากที่คาด +10% Y-Y เหลือ +5% Y-Y ปรับเป้าหมายลงเป็น 260 บาทจาก 271 บาท ยังเป็น Top pick เพราะ NIM น่าจะอยู่ในระดับสูงสุดของกลุ่มจากความสามารถในการเลือกลูกค้าและบริหารต้นทุนเงินฝาก
KTB เราคาดกำไร 1Q15 +3.8% Q-Q, +1% Y-Y ปรับกำไรสุทธิทั้งปีลง 3.8% จากที่คาดโต 15% Y-Y เหลือ +10.7% Y-Y ปรับเป้าหมายลงเป็น 26.80 บาทจาก 27.60 บาท แต่ยังชอบ KTB รองจาก KBANK เพราะกำไรยังโตสูงกว่าแบงก์อื่น
TMB เราคาดกำไร 1Q15 -16% Q-Q, +56% Y-Y คงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีที่คาดโต 6% คงเป้าหมาย 3.40 บาทBBL เราคาดกำไร 1Q15 +4.6% Q-Q, +2.2% Y-Y ปรับกำไรสุทธิทั้งปีลง 2% จากที่คาดโต 2% Y-Y เป็นทรงตัวโดย NIM จะถูกดดันมากที่สุด คาดลดเหลือ 2.2% ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 225 บาทจาก 243 บาท
SCB เราคาดกำไร 1Q15 -9% Y-Y, -2% Q-Q ด้อยสุดในกลุ่มเพราะมีค่าใช้จ่ายคดี สจล. และไฟไหม้ และปรับกำไรสุทธิทั้งปีลง 2% เหลือโต 1% Y-Y ปรับเป้าหมายลงเป็น 218 บาทจาก 228 บาท

* โบรกฯ ชี้ หุ้นแบงก์ร่วงเป็นเรื่องจิตวิทยา แนะรอจังหวะเข้าลงทุน ชู KBANK เป็น TOP PICK
อย่างไรก็ตาม วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นกลุ่มแบงก์ปรับตัวลดลงแทบทุกตัว ทั้งนี้ นายธนเดช กล่าวถึงกรณีราคาหุ้นในกลุ่มแบงก์ปรับตัวลง หลังจาก TMB ประกาศงบออกมาต่ำกว่า ว่า เป็นเรื่องจิตวิทยา โดยหาก NPL ยังมีการปรับขึ้นส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นทันที ซึ่งในระยะสั้นยังแนะนำนักลงทุนในช่วงนี้ให้รอจังหวะในการเข้าลงทุน ส่วนระยะยาวต้องดูปัจจัยพื้นฐานหากยังมีความเสี่ยงก็มีความเป็นไปได้ที่จะปรับกำไร และ ราคาเป้าหมายลง
"ระยะสั้นหุ้นกลุ่มแบงก์โดนแรงเทขาย เรามองเป็นเรื่องปกติ ถ้าอยู่ในช่วงปกติหุ้นก็ไม่ได้ขึ้น เราต้องดูตอนประกาศงบเป็นรายตัวไป ถ้าดีก็ไม่ต้องปรับประมาณการณ์ลง แต่ถ้าแย่ก็คงต้องปรับลง ส่วนระยะยาวถ้า NPL ยังเพิ่มขึ้นก็มีความเสี่ยงที่ต้องปรับประมาณการณ์ลงเช่นกัน แต่หุ้นที่เป็น TOP PICK ของเรายังเป็น KBANK อยู่"
อนึ่ง ราคาหุ้น TMB ปิดตลาด (17 เม.ย.58) ที่ระดับ อยู่ที่ 2.88 บาท ลดลง 0.20 บาท หรือ 6.49% มูลค่าการซื้อขายอยู่ที่ 2,098.73 ล้านบาท ราคาหุ้น BBL อยู่ที่ 187.50 บาท ลดลง 4.50 บาท หรือ 2.34% มูลค่าการซื้อขายอยู่ที่ 2,000.36 ล้านบาท ราคาหุ้น KTB อยู่ที่ 23.40บาท ลดลง 0.50 บาท หรือ 2.09% มูลค่าการซื้อขายอยู่ที่ 1,554.34 ล้านบาท

* TISCO เผย กำไรโค้งแรกปีนี้ เพิ่มขึ้นเป็น 1.19 พันลบ. จากกำไร 934.69 ลบ.
บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (TISCO) รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 1 สิ้น 31 ม.ค. 58 มีกำไร 1,192.46 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากกำไร 934.69 ล้านบาทในช่วงเดียวกันปีก่อน และมีกำไรสุทธิต่อหุ้น 1.49 บาท จาก 1.17 บาท ในช่วงเดียวกันปีก่อน
ทั้งนี้กำไรที่เพิ่มขึ้น 257.78 ล้านบาท หรือ 27.6% เป็นผลมาจากการลดลงของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย การเพิ่มขึ้นของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากธุรกิจหลัก อีกทั้งการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญจากการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ โดยมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 7.3%



 กลับขึ้นบน

 
 

Copy Right © 2009-2012 © Thaihoon.Com